丁克家庭的养老理财规划

　　投资规划

　　由于完成上述基本规划后仍有财务资源结余，可将额外的财务资源进行资产优化配置。

　　如果要在平均收益率为13.25%，风险为71.41%的股票A和平均收益率为31.21%，风险为75.1%的股票B之间进行投资，可将资金的70%投资在股票A上，30%投资在股票B上，组合后的预期收益率为18.53%，风险为70.62%。如果还需要将一部分资金进行无风险投资（存银行），则适合家庭的最优投资组合为无风险投资（银行存款）占75.81%，风险资产（股票或股票基金）占24.19%。其中，风险资产中仅需要投资股票B即可。最优投资组合的预期收益率为10.2%，风险为18.17%。

　　家庭的可投资金融资产约有34万元（存款25万＋基金12万元＋股票4万元－应急资金7万元），存款占比为52.94%，基金和股票占比47.06%。可根据上述最优组合进行调整，将风险资产比重下调至24.19%，并选择合适品种；或将每年结余用于增加存款，提高存款比重。

　　实施策略

　　（1）银行活期存款中保留应急准备金6.7万元，其中5/6用于购买货币基金。银行活期存款中其他资金转为定期存款。

　　（2）张先生可增加保费支出2.45万～3.9万元加强长期保障，张太太可增加保费支出1000～4250元加强长期保障。

　　（3）每月定投4789元筹备养老费用。

　　（4）由于张太太家庭属于稳健型投资者，除定投的养老基金外，适当下调金融资产中的股票或基金投资，或将未来家庭的结余收入用于增加存款。

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