中行理财师:帮您实现终身财务自由

　　理财策划是一个帮助人们实现资产合理配置和保值增值的过程，它一方面要满足人们的中、短期财务目标，另一方面要帮助人们实现终身的财务自由。

    中国银行广东省分行营业部财富管理中心 理财客户经理陈晓隽

　　案例分析：

　　个案介绍：王太为某企业中层干部，年龄48岁，已婚，有一名女儿，连同丈夫家庭月收入之和将近1.5万元。王太现时拥有15万元的货币基金，50万元定期存款，家庭拥有房产，月收入稳定，并没有负债。王太正为7年后退休作准备，两年前购买了一份10万元保障额的人身意外保险，王太希望退休后每月拥有6000元生活费。希望寻求理财建议。

　　对于以上的个案，作为一名客户经理，我认为王太是属于保守型的投资者，手头持有的投资组合胜在灵活，可随时套现应付现金需要。可是持有的投资组合以收息为主，风险虽然低，但回报率也低，对于现时高通涨的年代，按现时3%-4%的投资回报，恐怕未能达到她7年后退休，每月享有6000元生活费的目标。再者，现代女性的平均寿命较男性高，55岁退休后，还要应付二十多年的生活开支。因此，我建议尚有7年退休的王太，投资可以稍微进取，争取更佳回报。

　　虽然王太的资产负债结构比较合理，但保险资产比例过低。虽然投保了人身意外保险，参加了社会医疗、养老和失业保险，但保障依然很弱。因为，意外险只保障意外事故，保障面十分有限，社会医疗、养老保险只能满足其基本生活的保障。

　　建议一：王太希望55岁退休时，每月能有6000元的生活费。以现代女性平均80岁寿命，每年通涨率3%，每年投资回报5%计算，7年后，她的投资组合需要有175万元回报才可达标。对于传统保守型的投资者王太，未必能一下子接受较进取及高风险的投资，若维持现有组合，以现实回报率计算，退休时预测回报有151万元，跟175万元只相差24万元。所以我建议王太可以额外月供2500元定期定额平衡型基金，透过平均成本法减低风险，目标每年回报率10%，7年后预测回报约37万元。当她55岁退休时，预计整体投资组合回报为188万元，到时每月可取7915元，较基本要求的175万元回报，高出7.4%。

　　建议二：王太家庭每年都会产生一定量的现金盈余，建议将现金盈余的50%投入到开放式的股票基金中去，20%用于购买国债，30%用于购买债券型基金。目前，市场中表现不错的股票基金有易方达策略成长基金、华宝动力组合基金、银华优势企业基金等，表现不错的债券型基金有长盛债券基金等等。

　　同时王太只购买了一份人寿保险，针对保障比较低的状况，建议其增加对商业保险的购买，主要险种为保障型的重大疾病保险，被保险人为夫妇二人，金额各为10万元左右，采取年交的方式。王太可以选择的险种很多，如中国人寿的“鸿丰”两全保险、新华人寿的"健康天使"等。若夫妇二人各购买重大疾病保障10万元的万全终身重大疾病保险(保32种重大疾病)，采用20年缴纳保费的方式，则每年需交费7640元。

　　另外，王太可为其女儿投保教育年金，主要用于女儿今后上大学的费用支出。教育年金一方面能起到很好的理财作用，另一方面可以很好地避税(利息税和遗产税)。目前，保险市场上的年金保险有中国人寿的国寿英才少儿保险、中国平安人寿的育英年金保险等。若王太为其女儿购买保额10万元的国寿英才少儿保险，采用限期缴费的方式(交至18岁)，每年需交纳保费6040元。这样，王太的女儿在18岁时可一次性获得3万元的教育金，22岁时可一次性获得3万元的创业金，25岁时可一次性获得4万元的婚嫁金。