资本市场动荡不安 如何实现稳健理财

    家庭情况

　　冯先生今年35岁，国有企业员工，月收入7000元，有“五险一金”，两年前购买一辆10万元的私家车；冯先生妻子今年30岁，月收入4000元，年终奖6000元，有“三险一金”。冯先生和太太育有一个女儿，今年5岁。家庭衣食住行等费用月支出5000元，家庭存款40万元，打算年内在市区购买一套100万左右的房子，首付款30万元，其余房款靠按揭贷款。冯先生和太太都属于保守型客户，对于投资理财喜欢中规中矩，不考虑风险较高的产品，对于保本有比较强烈的愿望。

    针对冯先生家的情况，记者采访了工商银行浙江分行个金部总经理张敏。在了解过客户的具体情况后，理财师给出以下建议：

　　第一，经济宏观形势具有不确定性，建议选择流动性强的理财产品或期限较短的理财产品，以便及时应对市场投资机会，如收益稳定的银行类理财产品就是上佳选择。另外，在固定期限理财产品的选择上，尽量选择1年期以内，期限较短的稳健型理财产品，保障投资者在资本市场回暖的时候能够及时调动资金进行投资。

　　第二，在选择投资理财产品的过程中，要坚持长期、稳定、分阶段的投资方式，这样既可以抵御风险，也可以有效减少融资成本，利用时间积累带来资产积累。如工商银行推出的基金定投和黄金积存产品，就是长期抵御资本市场动荡的一个好方法。理财师建议冯先生可以从每月结余的资金中拿出五六百元投资工商银行推出的基智定投产品。基智定投可进一步降低定投申购成本，跟踪指数均线，并在市场指数低于指数均线水平时，加大扣款金额，在高于指数均线水平时，减少扣款金额，摊平长期申购成本，降低投资风险；也是更加灵活的投资方式，基智定投自动按照客户指定的日期、指数、均线按照一定比例的金额进行每月定投申购，既提升基金定投申购的功能，又提高投资的效率。

　　第三，目前，震荡的金融环境很可能会造成股票资产的缩水，但保险的保障功能不会受此影响，反而更加凸显保险转嫁风险的优势。在资本市场大幅波动的环境下，可考虑兼具理财和保障功能的保险产品，例如分红险、万能险等。随着保险资金投资渠道的进一步拓宽，资金量较大的保险资金有望找到更好的投资机会，分红险将由此获得更加稳健和可观的收益。分红险产品主要投资于与利率相关的产品，如债券、银行协议存款、大型基建项目等，投资风格较为稳健。在通胀预期下，一旦加息，债券收益走高，将提高分红险的投资回报。因此，分红险既具有保障功能，又能满足、资产稳定增值的需求。冯先生可用年终奖购入适当的分红险。

　　在全球通货膨胀的形势下，不理财或者只是简单储蓄意味着财富在不知不觉中被时间侵蚀。大家应综合考虑自己的经济状况、自己或家庭所处的人生阶段、风险承受能力和对未来生活的预期或安排，咨询银行理财经理等专业人士的意见，采取适合自己的投资方案，规避通货膨胀影响，实现资产保值、增值。