银保江湖三季度 重现高收益规模型产品

　　导读：进入下半年，大多险企都将银保重点放在提升期交业务占比上，但仍有部分险企按捺不住，推出了高收益冲规模的产品。

　　外有引导银保回归保障的监管政策，内有提升业务价值的需求，险企为何在银保渠道再度推出这类低价值产品？记者从某大型寿险公司银保部人士处得到了相关解释，这是险企出于维持市场份额、稳定现金流、对接以前高收益产品、获客等的考虑。

　　三款产品造就7月份前三

　　“进入三季度以后，银保市场将总体趋于平稳，这是在前期各大公司保费规模做得好的情况下的一个必然‘缓冲’。”一家中资险企银保部人士此前对银保市场给出这一预测时，一定没有想到，进入三季度后，仍有险企再度将高收益规模型产品作为主打产品推向银保渠道。

　　“根据市场情况，适时推动费改产品升级版及其他趸交产品的销售。”这出现在一家大型中资寿险公司三季度银保业务产品销售规划中。

　　上半年，这家公司银保渠道采取了趸交与期交并举、规模与价值兼顾的策略，一季度主打费改型趸交产品，二季度专注保障型期交产品。三季度，该公司银保业务将维持这一思路，其提出了重点聚焦期交、适度衔接规模，持续双轮驱动、冲刺全年计划的业务发展目标。该公司上半年银保新单已达成全年目标的138%，银保新单期交达成率也达到97%。

　　同时，这家公司银保部人士还预计，部分市场主体出于维持市场份额、稳定现金流、对接以前高收益产品或获取客户的考虑，仍会推动收益较高的费改类趸交产品的销售。

　　更甚者，那些以规模保费为绝对目标的公司，在三季度继续主推规模型产品，甚至进一步调高全年规模保费目标。市场已出现这样的案例。

　　7月份的银保同业数据显示，新单排名前三的3家公司分别实现了50亿元、35.6亿元、21.7亿元的规模保费，除排名第三的公司外，排名前两位的公司的同比增幅也均在50%以上；其中，居第二位的险企7月份单月保费环比6月份单月，还有46%的增幅。据业内人士称，这3家公司的银保业务主打产品均为类固定收益的规模型产品。

　　出于对部分公司仍会主打高收益规模型产品的判断，上述大型公司预计，银保市场下半年整体新单增速较二季度将会出现回升，全年的银保新单增速将持续维持在两位数以上。

　　要排名还是要转型

　　“今年以来的整体情况就是排名靠前的公司在一季度甚至上半年的规模做得都比较好，银保市场保费出现高增长主要是靠销售固定收益型产品实现的。”一家中小型寿险公司银保部负责人对《证券日报》记者称，很大程度上，推出高收益规模型产品是险企为迎合消费者需求做出的选择，在左右不了市场的情况下，只能去顺应市场。

　　一家中资公司内部报告还给出了其他解读，虽然大部分公司上半年保费规模达成率良好，但仅靠期交业务完成全年目标仍有一定困难，所以部分公司在三季度会阶段性重推规模型产品，进一步夯实市场地位。

　　不过，如果产品背后没有优质投资项目做支撑，险企推出高收益规模型产品将难以为继。所以，目前市场上经常出现“限量发售”的产品，这些一期一期出现的产品对应有固定的投资项目。

　　各家公司都面临选择，一方面，考虑到市场排名和影响度，只能去推激进的产品；而考虑到转型的势在必行，具有高价值的保障型产品就必须逐渐成为主流。

　　尽管有部分公司“按捺不住转型”，但期交业务仍会是不少市场主体关注的重点，尤其是那些对价值增长要求较高的主体，他们将进一步推动高价值业务的发展。

　　“如何在市场排名和业务品质之间找到平衡，对我们来讲是个考验，只能逐步尝试，顺势而为。”上述中小型寿险公司银保部负责人称。