养老理财N种方式 我们该如何挑选？

    【编者按】我国已经步入老龄化社会，如何做到老有所养、老有所依成为人们关注的话题。商业保险是养老的途径之一，那么，还有哪几种养老理财方式呢？

　　国债和定存最稳健

　　对于多数老年人来说，任何一种理财方法都不如存银行和买国债来得踏实。国债又被称为“金边债券”，国家发行，比较安全；定期存款也同样是最稳健的投资产品。

　　国债种类很多，如凭证式、记账式等，但期限多为3年期、5年期、10年期甚至更长。不过，国债的收益率相比同期限存款利率稍高，因此也受到很多老年人的偏爱。前不久发行的3年期和5年期凭证式国债利率分别为4.76%和5.32%，比目前央行3年期、5年期定期存款基准利率4.25%、4.75%，分别高出0.51%和0.57%。值得指出的是，由于央行实行了新的“利率政策”，部分中小银行将中长期存款利率上调至基准利率的1.1倍，这样3年期及5年期的定存利率就达到了4.675%、5.225%，与国债相差无几。

　　点评：国债与定存虽然是比较稳健的养老方式，但是这类养老产品的流动性比较差。国债不可以提前赎回，而定存一旦提前支取，就要按照活期利率来计算利息。

　　银行养老理财产品更灵活

　　目前我国实现养老保障的模式较少，面对这一广泛的市场需求，商业银行已将触角伸向“养老”市场，目前已有3家商业银行推出了养老产品。

　　截至今年9月27日，上海银行、招商银行、华夏银行共发行29款养老产品，包括上海银行“慧财”人民币养老无忧、招商银行“岁月流金之金颐养老1号理财计划”、华夏银行增盈增强型老年客户专属理财产品等。预期年化收益率基本在4%-5%，较普通理财产品略高。

　　记者了解到，这类养老理财产品基本只针对老年客户发售。目前银行理财产品的最低门槛为5万元，部分养老产品只面向高端客户，普通客户难以申购。在期限方面，上海银行的养老产品期限大多为6个月到1年、华夏银行为4个月、招商银行为3年。值得一提的是，招商银行的金颐养老理财计划以91天为一个投资周期分段计息，若客户不赎回，资金将自动滚入下一周期，为投资者提供了安全、长期并具有一定流动性的投资渠道。

　　点评：目前银行发行的养老理财产品多数投资于债券和货币市场等低风险资产，符合养老产品“安全”的概念，预期收益率也比普通债券类理财产品更有吸引力。但目前银行发行的养老产品期限普遍偏短，到期后需要老年人主动申购下期产品，操作繁琐且难以达到长期理财的目的，因此，选择滚动型养老理财产品较为适宜。

　　信托产品收益较高门槛也高

　　除了理财产品外，通过信托产品为自己赚取养老金也成为部分高端人士的选择。国内首款老年保障性信托产品诞生于2011年7月，为“元勋居养老年保障性(信托)基金”，由中国老龄事业发展基金会老年维权基金与北京沣沅弘投资有限公司、中融信托等金融机构联手推出，门槛为50万元。随后，华宝信托、上海国际信托等信托公司也推出了养老信托产品。

　　与银行理财产品相比，信托产品的收益率和起点普遍偏高。据记者了解，目前以100万元起点的信托，1年期预期平均收益在9%-10%。另外，信托是一次性投入，期限固定、中间环节较少，收益按年分配，到期返本，中途无需其他操作，对于老年人来说比较方便。

　　点评：信托与许多银行理财产品一样，不承诺保本保息，但信托作为一种固定收益类产品，实际上有按期并按预期收益率来兑付的刚性要求。因此，投资者在投资信托产品时，要特别注意选择实力强、业绩优秀、重视风险控制的信托公司，选择风险小、还款来源和抵质押保证充足的信托项目。

　　实物黄金可适当配置

　　虽然“金本位”时代早已告终，但黄金这个昔日的“货币之王”的地位依然稳固。黄金具有抵抗通货膨胀的长期保值功能，因此，投资实物黄金是一个非常好的能够抵御通货膨胀的养老方式。

　　目前投资金条的规格主要有10g、20g、50g、100g等。目前10g投资金条的买入门槛在3600元左右。从2008-2011年，仅3年的时间，金价涨幅高达196%，收益翻倍增长，成为近年来最保值最赚钱的投资品种。鉴于黄金的避险及保值功能，普通投资者可以用手头的闲钱或者准备养老的钱购买黄金，将自己财产的1/4-1/3变为实物黄金。

　　点评：实物黄金投资占用资金量大，资金流转周期长，适合资金量大的长线投资者。但黄金已经历了10年的牛市，从去年登顶1920.35美元/盎司的历史高位后，黄金时常出现宽幅震荡行情，因此黄金投资者在购金的时候不能冲动，应分批入市。

　　按揭养老尚待时日

　　“按揭养老”是近年发展起来比较“时尚”的养老方式，但要让国内的老年人接受还尚待时日。

　　据了解，一些银行面向中老年客户推出了专属借记卡，就包含“按揭养老”业务，即老年人本人或法定赡养人可以房产作为抵押向银行申请贷款用于养老。银行核定贷款额度后按月将贷款资金划入指定账户，借款人只需按月偿还利息或部分本金即可。按月偿还的利息或本金金额，银行在发放养老金前扣除，贷款到期后再一次性偿还剩余本金。不过，养老人本人须年满55周岁，并且拥有2套或以上住房。

    点评：其实，“按揭养老”也可以看做“以房养老”的另一种方式。传统的“以房养老”就是将手中多余的房产进行出租，然后通过房租养老，而这种新的模式类似于国外广为人知的“倒按揭”。但是由于国内比较传统的观念，这种“按揭养老”方式并不能让很多人接受，更多的老年人还是希望通过存款、理财、退休金的方式养老。
 

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