税延养老险有望上海试点 险企拭目以待

　　在过去两年多时间内，上海迅速成为专业养老险企布局的重点。目前，上海已有6家保险公司获准参与税延养老保险前期筹备工作。据卢明了解，其中大部分公司在业务流程、产品开发、客户资源等方面早都已经做好了全面准备。

　　实际上，对于在企业年金已进入“白热化”竞争的险企来说，税延养老保险可能是一块不得不争的“蛋糕”。

　　根据卢明的计算，以目前各家险企拟定每人每月600元的免税限额，每人全年则是7200元，而上海的企业数量数以十万计，企业职工人数则达到千万，尽管不可能每家企业每个员工都会购买，而且以600元每月保费计算，必须年收入在7万左右的个人才能买得起，但是这个市场对于保险公司来说无疑也是巨大的。此外，业内根据模型假设做过计算，上海因税延养老保险每年将增加34.56亿元的保费。

　　高华证券的研究报告则将2012年上海递延型养老保险试点称为“未来大事件”。鉴于保监会、国税总局等监管机构展现出的积极态度，其也预计上海将在2012启动税延型养老险试点。报告称，此项业务将成为寿险企业长期增长的显著推动因素。

　　保险之外

　　虽然税延养老保险对于保险行业是重大利好，但是对行业之外又会产生何种影响？

　　胡怡建表示，个税起征点调整后，税延养老保险对税收收入产生的影响，简直可以忽略不计。“个人所得税的基本制度尚未完善，以及税务机关监控能力可能还不具备，是影响税延型养老险推出的一个原因。”“不会那么简单就推出一项与税收有关的改革，需保监会、财政部、国税总局等多部门沟通协调；”一位社保专家说，“这等于动了财政的奶酪，特别是目前经济不景气，地方财政隐忧尤甚。试想，此时让中央去补贴商业保险的利益确有难度。”

　　这位社保专家认为，某种程度上，助推税收递延更多是站在商业保险的角度，一厢情愿较多，会影响当期地方财政，经济下滑背景下，实施可能性并不大。

　　中央财经大学保险学院院长郝演苏说，试点改革无疑利好养老险市场，也有助于消费税的增加；不过，做方案时，可能要跳出保险业算几笔账，比如国家税收局部减少数据？养老险市场盘活后，险企营业税和所得税增加又会带来多少增量？包括未来养老险市场扩大而带来的消费增加等。

　　“建议全国统一推出税收递延养老险，地方试点可能会引起区域之间新的不公平，加大地方的贫富差距。”郝演苏说。

　　5月2日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，讨论通过的《社会保障“十二五”规划纲要》指出，“十二五”时期加快建立健全覆盖城乡居民的社会保障体系；并提出“大力发展补充保险”的任务。

　　招商证券报告认为，高收入人群也面临公共养老金替代率过低的问题，个人养老险的市场需求在等待税收优惠这一催化剂而释放。

　　“显而易见，这是大势所趋。”文宗瑜说，“未来CPI上涨是长期趋势，退休金水平较低，现有社保水平难以支付平均物质生活，是不得不面临的难题。”

　　文宗瑜认为，推税延养老保险的难度并不大，问题在于如何规范，像高收入行业可能会采取变通方式规避监管，造成高者越高低者越低；个人社保账户标准不同，高低不等，制定政策时得考虑此因素；制度得先行，配套政策跟上；总之，先有条例，再予立法。他估计，试点不会很快推出来。“建议全国统一推出，而非试点先行，避免加剧地方之间的贫富差距。”他说。
 

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