保险开门红又要到了 年金险预定利率4.025%能买吗?

在推广年金险的时候，多家公司主打的一个概念就是长期锁定4.025%的预定利率，即使未来银行存款利率为零(现在很多国家的存款利率为零甚至负数)，这款产品的利率仍然是4.025%，看上去蛮吸引人的。

什么是预定利率?

预定利率，又叫“定价利率”，是保险产品开发时的一个重要参考指标，示保险公司提供给客户的收益率。但是这个收益率的计算基数不是客户交的保费，而是少于客户交的保费，为什么呢?

我们都知道，如果买了保险没到期想退保，只能拿到保单的现金价值。那么“现金价值”又是啥呢?

为了方便大家理解，我做个不是很严谨的说明，我们交给保险公司的钱被分为三个部分：

1. 第一部分：纯保险费，也叫风险保费，就是那个 “我为人人、人人为我”真保险费。出事儿赔钱，没出事儿就当捐出去了，实际上这个钱是赔给其它出事儿的买了同一个保险的客户了。对于年金险来讲，基本上没有这一项。

2. 第二部分：保险公司的其他费用。这个费用包含很多东西，比如市场成本、管理成本、保险公司预期利润等等。因为保险缴费采用均衡缴费的方式，就是十年二十年缴费一样，而这个“其他费用”通常会在开始几年扣完，所以开始的几年扣除的比例较大。

3. 第三部分：个人储蓄账户。扣掉前两个部分之后，剩下的钱存到客户在保险公司的个人账户，保险公司拿着这个钱去投资(包括准备金、银行存款、购买债券、炒股等等)，每年赚的钱也存在这个账户。赚的钱全部给客户，或者固定给客户一个回报率。

理解了以上三个部分，我们就可以简单的理解“现金价值”和“预定利率”。保费的第三部分个人储蓄账户我们可以理解成 “现金价值”，预定利率是建立在现金价值之上的收益率(这个描述不够精确，意思和逻辑没问题，供参考)。

同时在相当长一段时间之内，我们“个人储蓄账户”的钱是少于我们累计缴纳的保费的，所以从投资的角度上讲，保险公司宣传的4.025%的预定利率，并不是我们的真实投资收益率。3.3%左右的收益率，是接近真实的投资收益率。因为不同产品的额领取方式有区别，真实收益率会有一些区别。即使是3.3%的保证长期收益率，差不多可以跑赢通胀。

但是保险毕竟是保险，我们不能拿它和其他的投资工具来对比，其他的投资工具也许收益高些，有时也会亏钱，即使是相对比较安全的基金，在2018年绝大多数亏损都超过20%。

保险的强制储蓄功能是其他投资工具不能替代的。只有强制储蓄才能做到专款专用。不管我们是存银行，还是做其他的投资理财，我们很难保住为二十三十年之后设定的投资目标，99%以上的可能性，这笔钱会在那个时间之前被挪用。

年金险可以买！

我们都知道，当下我们国家的社保养老金替代率45%左右，因为我们国家人口太多，即使再过三十年、五十年，也很难成为欧洲、加拿大、澳洲那样的福利国家，而低于70%的养老金替代率会影响我们老年的生活质量。在这之前我们通过购买年金险，在退休之后补充我们的退休生活花费是个不错的选择。

因为保险的强制储蓄功能，一旦购买了年金险，不到万不得已的时候，我们不会去动用这笔钱。这样即使的我们在退休前破产，还可以保证养老生活的基本生活水平。

4.025%的预定利率，保险公司没有虚假宣传，而且年金险的这个预定利率很多是写进合同有保证的。如果有业务员强调这是真实投资收益率，那是他个人的问题，要么是不够专业、要么是夸大宣传，换个专业的靠谱的业务员服务就好了。