万能险下架前海官网仅剩3款产品 缺失开门红至少266亿没了

除此之外，消息称，保监会已派出检查组进驻前海人寿和恒大人寿，其中，进驻前海人寿的检查组由发改部牵头，进驻恒大人寿的工作组将由资金部牵头。

据了解，此次检查的主要方向是上述两家保险公司治理规范性、财务真实性、保险产品业务合规性及资金运用合规性。据悉，预计现场检查内容将在1月末完成，报告将在3月末完成。

查看前海官网，原本首页醒目位置推荐的万能险产品全面下架，官网空空荡荡，点击网上商城，仅剩3产品。影响更甚的是，前海人寿缺失一年最重要的“开门红”行情，未来3个月，与去年同期相比，前海人寿至少266亿没了。

万能险下架，前海官网可售产品仅3只，结构单一或致命

保监会发布监管函后，前海人寿表示已严格按照监管要求暂停万能险新业务，并安排专项工作组负责万能险账户分拆的整改落实工作，预计在12月30日前完成。查阅前海人寿网上商城发现，该公司旗下万能险产品目前已全部下线。

粗略估算，下架之前，截至12月1日，前海人寿旗下，实际上有超30只万能险产品在售。继上述理财型产品下架后，前海人寿官网上目前仅剩下两只健康险以及一只0元赠送的意外险。

同样，前海人寿在移动端的销售则更显“凄凉”。关注前海人寿官方微信服务账号发现，微商城仅剩4只产品，点入购买后，也发现，仅有的4只产品也全部显示售罄，无法购买。

除此之外，对于前海人寿万能险下架事宜，有业内人士认为，作为保险业新军的前海人寿在短短几年内获得了巨大的保费规模，皆依赖于其银保渠道的万能险。而据了解，目前，前海人寿通过银保渠道售卖的万能险产品也全面下线。

查看保监会披露数据，今年前10个月，前海人寿原保费收入为178.14亿元，而保户投资款新增交费为721.43亿元，以万能险为主的保户投资款新增交费在其规模保费中占比高达80.2%，而同期行业整体这一比例为34.01%，由此，对万能险重度依赖的前海人寿，相关产品下线后，情况确实不容乐观。

对于上述情况，对外经贸大学保险教授王国军直言，若前海人寿继续按照原来模式经营，则势必是死路一条，并断言保监会这一监管措施，无疑对前海人寿的保费规模将带来较大影响，保费规模势必大幅下滑。

由此，被停售万能险引发市场对前海人寿资金面承压的疑虑，有分析人士认为，前海人寿万能险被叫停可能会对其新增资金补充造成影响，进而影响到整个资金的流动。

当被罚遇上“开门红” ，至少266亿元资金没了

值得注意的是，保监会此次加强监管的时点恰逢年末，2017年各个险企“开门红”战役正式开启。据悉，“开门红”为年初时段的特定称谓，一般来说指一年中的第一季度，其中1月份最为关键。“开门红”往往是保险公司为全年业绩打的的重要时期。

有业内人士直言：“开门红，则全年红。一般公司开门红时期创下的保费收入经常能占据公司全年保费收入的三分之一甚至二分之一。”很多险企目前已在着手布局提前筹划，甚至早在一个月前就开启了备战“开门红”工作的推进。

此前，前海人寿方面也有此打算，前海人寿曾公开表示，公司内部在布置2017 年“开门红”工作时，已主动调整业务结构，明确产品结构以风险保障型和长期储蓄型产品为主。

但目前来看，前海人寿下架公司万能险产品的时点恰逢险企明年“开门红”战役启动之际，而公司官网上仅剩3只产品，看来，此前前海人寿业务调整力度不足，且保监会明令禁止其三个月内申报新产品，“开门红”战役中，前海将承受较大压力。

从历史数据来看，前海人寿往往能够在年“开门红”战役中，大展拳脚。

据统计，前海人寿在去年12月、今年1月以及今年2月中，保户投资款新增交费达到266.32亿元，三个月数字相加占到2015年全年该数字的43.98%。

此外，前海人寿近年保户投资款新增交费一直呈增长态势，去年12月到今年2月时间段内，同比增长109.97%。如此计算，未来万能险被暂停的3个月内，前海人寿的损失或远远超过上述提及的266亿元。

腹背受敌：举牌个股携手“躺枪”，前海人寿 三天浮盈缩水50亿

此外，受监管升级影响，险资举牌个股纷纷躺枪。据不完全统计，截至12月初，前海人寿共举牌中炬高新、韶能股份、万科A、南玻A、南宁百货、合肥百货以及明星电力7股。

数据显示，继周末监管层发声后，周一险资举牌股全线下挫，其中前海系举牌概念股尤其“受伤”，南宁百货、格力电器跌停，中炬高新、韶能股份、南坡A跌幅超5%，明星电力、合肥百货跌幅均超3%。

监管趋严继续发酵，据不完全统计，截至12月7日收盘，前海人寿旗下的7只举牌股共计浮盈缩水50.49亿元。

值得关注的是，被市场议论，或成为此次严厉监管导火索的举牌格力电器，三日股价下挫近9个百分比，前海人寿三日在格力电器一只股票上，就浮盈缩水6亿。

专家：“资产导向型”险企风险保障低 保险应回归“保”姓

从整体情况来看，前海人寿以外，理财型产品在险企旗下产品比重过大的情况普遍存在。此前媒体报道，在76家寿险公司中，今年前10月保户投资款新增交费在规模保费占比超过50%的占到了19家，而超过80%的则超过11家。

保监会副主席陈文辉近日公开指出，个别保险公司可能利用保费收入形成的资金，通过复杂的金融产品和资产管理计划等，自我注资、循环使用，虚增资本。

陈文辉认为，公司治理问题成为激进经营行为的先天“基因”，是导致激进的产品、激进的销售、激进的投资和虚假偿付能力，最后出现投资失败、偿付能力不足、流动性风险等问题的深层次原因。

上海财经大学金融学院金融保险所所长粟芳表示，一些保险公司凭借销售高回报低保障短期万能险募集资金，并且在经营中采取了“资产导向型”，而并非“负债导向型”。尽管所销售的这些万能险提供的回报率高，但风险保障却较低。

栗芳强调，这样募集的资金不但成本高，而且浪费了保险资源，不能真正地为国民经济保驾护航，不能保护消费者的生活不会被风险所改变。“这样的保险产品根本就不姓‘保’，这个风险是不容小觑的。”对于保险公司在今后业务发展上的布局，栗芳建议应回归保障。