投资型险种规范升级 保监会拟选部分保险公司开展检查

为更好地防范风险，保监会在前期对万能险进行分析规范的基础上，正在就人身险产品中同样具有投资功能的分红险、投连险予以全面梳理，并将明确下一步相关监管措施。

产品复杂引误导风险

分红险与投连险均为舶来品，分别于2000年、1999年被引入我国保险市场，都是在利率连续下调的背景下出现的。客户在购买分红险后，可通过红利分配分享保险公司的经营成果，投资风险由客户与保险公司共担;投连险则不保证客户的本金和收益，客户自担全部投资风险，保险公司只收取管理费。

虽同属投资型险种，但与万能险的异军突起相比，分红险与投连险近年来渐受冷遇。数据可见，曾经一度是人身险公司主力产品的分红险，因受普通险、万能险等费改后价格下降的影响，市场份额逐步下滑，在人身险公司保费总收入的占比从2010年的71%下降到2015年的27%。

而由于客户群体主要是具有较高风险承受能力和一定资产的消费者，属于“小众产品”的投连险的发展一直较为缓慢。数据显示，2010年至2015年，投连险的规模保费在人身险总保费中的占比，始终徘徊在1%至3%之间。

虽然分红险和投连险的市场份额近年来在下滑，但相关潜在风险仍不容忽视。据了解，目前，业内对于这两类险种所面临的问题，主要聚焦于：由于这两类产品较为复杂，一些保险公司在销售过程中仍然存在信息披露不充分、风险提示不足和销售误导等问题，引起了消费者不满和投诉纠纷。从2014年、2015年保监部门接到的信访投诉情况看，有将近一半投诉涉及分红险。

拟选部分险企开展全面检查

事实上，在分红险、投连险的产品设计、信息披露等方面，监管部门一直在完善相关监管制度，风险整体可控。而据知情人士透露，在万能险规范的基础上，下一步中国保监会还会继续完善对分红险、投连险的监管制度。

“主要是从产品报备、信息披露、内控管理、市场行为等方面强化监管力度。”根据知情人士所述，首先，将加强产品备案审核。包括完善产品审批与备案制度，加强对条款、费率、产品说明书等关系客户切身利益事项的审核，加大公司产品开发与销售的法律责任，明确处罚标准和措施;强化产品定价监管，将预定利率超过3.5%的保险产品纳入产品审批范围，可对部分激进公司实施有效约束;继续推动人身保险条款通俗化、标准化、简单化，让消费者明明白白买保险，从源头防范销售误导风险。

其次，将继续完善信息披露制度。主要体现在：要求保险公司加强保险产品的信息披露工作，进一步增强产品透明性;要求保险公司合理演示客户利益，客户利益达不到演示水平的公司必须及时整改，并承担相应法律责任;鼓励保险公司逐步向客户披露保险产品费用收取等情况，充分揭示风险。

再者，强化公司内控管理。“推动保险公司建立和完善法人治理结构，加强对股东和管理层的监督和制约。并建立健全全面风险管理的内控管理制度，加强公司内部稽核和外部审计，保证内控管理制度的有效运行。”上述人士透露称，还将加大监管部门对公司内控制度执行情况的检查力度，强化外部监管。

最关键的是，监管部门将严惩销售误导行为。“明确销售误导行为的认定标准和处罚依据，强化对保险公司及代理人销售误导的追责力度。”上述人士表示，今年保监会将加大现场检查力度，拟选取部分保险公司开展全面业务检查，重点检查销售误导、客户信息真实性、业务合规性等，对于检查发现的问题将及时依法处罚，并责成公司整改。