几十年利率妥妥的4.025% 这种保险你会买吗？

“预定利率”是什么鬼?

寿险产品费率厘定标准的依据：预定利率、预定费用率、预定死亡率。预定费用率和预定死亡率相对稳定，唯一变化的就是预定利率，预定利率的确定对产品费率的确定有着重大影响。

据精算专家介绍，从寿险产品定价基本原理上看，寿险产品的预定利率是寿险产品定价时，用于计算保费或保额的长期保证利率，具有长期性和稳定性，在整个保险期间内不会随着银行利率或公司实际投资回报率的上下波动而变化。

预定利率的高低和保险产品的价格直接相关。一般来讲，在其它假设条件不变的前提下，如果一款产品的预定利率较高，消费者投保该产品时所缴纳的保费则越少，保险产品的竞争力越强。预定利率越高，消费者缴纳的保费越低。中国人寿总精算师邵慧中层指出，如果预定利率由目前的2.5%上升到3.5%，中国人寿相关保单价格则将下降20%到30%。

预定利率4.025%高吗?

利率的高与低不能单看数值，还要将这个数字放到市场长期利率变化的大趋势和所属产品类型的横向对比中看。

我们先来看看市场长期利率变化的趋势。

光是今年，就已经降息5次。最后一次降息以后，一年期定期存款基准利率已经降至1.5%。目前各家银行上浮后的5年期存款利率最高也仅为3.3%。刚刚发行的国债显示，5年期国债利率4.42%，比去年10月发行的一期国债利率降了0.99%。

值得注意的是，此次双降前，李克强总理表示要“合理运用降准、定向降准、降息等货币政策手段，要提高货币政策的针对性、灵活性，创新货币政策手段”，多位市场人士判断，央行的宽松举动将会持续至2016年，明年1年期存款基准利率可能降至1.0%以下。也就是说，长期来看，我们已经进入了利率下行通道。未来的无风险(低风险)利息收入会越来越低。

再来看看保险产品。

保险产品并非一直能给出4.025%这么高的预定利率的。2013年8月2日，中国保监会宣布经国务院批准，普通型人身保险费率改革正式启动，放开普通型人身险预定利率2.5%上限至3.5%，根据国家鼓励养老保险业务的政策，普通养老型年金险的预定利率最高可至3.5%的1.15倍，即4.025%。也就是说，在长达14之久的日子里，保险产品给出的最高预定利率只能是2.5%。一些对保险产品有一定了解的网友会说，别唬我，保险产品90年代可是给出过10%的超高预定利率的。但你看看那时候的银行存款利息有多高!

中央财经大学保险学院院长郝演苏坦言，“你现在要是再找上世纪90年代的那种高利率产品，可能有点天方夜谭，悲观一点，再过两三年，或者三五年，你想找个超过4%的预定利率产品可能也会有些难了，因为从整个大的经济环境来看，比如人口红利、长寿风险、教育成本、对未来的储备成本都挺高，这些影响因素要叠加在一起考虑。”

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