北京保险新政策： “国十条”对保险业有什么影响?

第二，“国十条”指明了保险业发展的正确方向。目前，我国保险业服务的范围和深度不够，其发展面临较大的压力。“国十条”拓展保险业务和服务领域的角度，提出要加快发展多形式、多渠道的农业保险，统筹发展城乡商业养老保险和健康保险，大力发展责任保险，以及推进自主创新，努力开发满足不同行业、不同领域、不同层次、不同职业、不同地区的保险需求，不断拓展保险业的服务范围，提高保险业为不同社会阶层服务的能力。这些重大的政策措施，是对我国恢复保险业以来的保险发展的重大经验总结，将成为保险业不断深化、加快发展的政策指南。

在保险资金运用方面，“国十条”明确提出，要实现保险资金运用“专业化、规范化、市场化”。这是2003年以来中国保监会实行保险资金运用集中化、专业化体制改革实践经验的科学总结，也是深化保险资金运用体制改革的核心。经历过90年代初保险资金运用监管不力的时期，保险资金运用范围曾经非常狭窄，而且缺乏专门的管理机构和专门人才，这种管理体制不能适应保险资金运用的要求。“国十条”提出，保险资金运用要专业化，意味着要通过专门的机构和组织以及专业化的人才，进行保险资金运用。规范化意味着，保险资金运用要通过规范的流程和制度，来防范信用风险、操作风险和市场风险，确保资金运用的安全性。市场化是对专业化、规范化的深化，通过引进市场机制，有利于规范保险资金运用，提高资产管理水平。“国十条”还强调，要树立长期投资的理念，实现保险资金运用的安全性、流动性、收益性的高度统一。这有助于形成稳健的保险投资文化，引领资本市场机构投资者行为，促进资本市场的健康发展。

第三，“国十条”意味着保险改革开放的继续深化。“国十条”指出，要通过规范股东会、董事会、监事会和经营管理者的权责，进一步完善保险公司治理结构。这对保险机构建立规范的现代公司治理结构提出了操作目标。“国十条”同时提出，要建立保险机构科学的考评体系，探索规范的股权、期权等激励机制。这意味着保险业体制改革将进入新的阶段，健全公司治理结构的步伐将会加快推进。目前，保险业是金融业对外开放程度最高的，中资企业在境外共设立43家保险营业机构和9家保险非营业机构。“国十条”还提出，要实施“走出去”的战略，广泛开展国际交流，积极参与制定国际保险规则，加强跨境保险业务监管。这意味着保险业对外开放要有所突破和提升，即保险业对外开放要从业务、机构引进，提升为参与制定国际保险监管的规则，使保险业对外开放进入新的阶段。

第四，“国十条”蕴含着监管政策的重大突破。为了加快推进保险业改革发展，“国十条”提出，通过加强和改善监管、完善法规政策，采取一系列有效政策组合，为保险业进一步发展提供优越的外部环境。值得注意的是，“国十条”在保险资金运用方面做出了重大突破，即，保险资金可以投资资本市场;投资不动产和创业投资;参股商业银行;进行境外投资等。根据这些政策许可，保险资金运用将比银行资金、证券资金具有更宽泛的投资领域，意味着保险资金运用将具有前所未有的宽松政策环境，可以率先实行综合经营。

“国十条”将对保险业带来哪些新的挑战?

“国十条”无疑会给保险业带来前所未有的发展机会，为保险业改革发展提供强大的推动力，但是，同时也会给保险业发展带来新的挑战，主要表现在以下几方面：

一是保险综合经营人才严重缺乏。目前，保险业从业人员占到整个金融业的40%，数量不少，但是，保险业的人员结构中，绝大多数都是保险营销人员。与综合经营的发展趋势相比较，保险业专业人才不足的矛盾将日益显现：金融改革开放条件下，保险产品设计不再是单一地从保险精算的角度来设计产品，市场营销不是简单地卖保单，而是要考虑资金运用的预期收益，尤其需要把握利率、汇率变化的趋势，而保险业在此方面的人才非常缺乏;另一方面，随着保险资金运用领域的不断拓宽，保险业将会迅速渗透到其他金融行业，并使保险业成为综合经营的引领者，必将进一步加大对银行业、证券业、创业投资等知识和人才的需求，并使风险控制与合规管理方面的人才相当缺乏。总体上，保险业人才的结构性矛盾将会日益凸现，对综合性人才需求甚至可能出现“人才荒”的现象。

二是风险管控急待加强。随着保险资金运用领域的日益拓宽，以及保险业综合经营的深入，保险资金不再是仅投资于国债等高信用级别的债券，而且投资包括投资级债券、风险投资等。由此，将可能引发严重的信用风险、交易对手风险、操作风险等。此外，受宏观经济波动的影响，保险资金参与基础设施建设，将受利率市场化和汇率波动的重大影响，其市场风险将不断显现。

三是金融行业竞争的日益加剧。随着保险资金运用对银行业、证券业、创业投资、不动产投资等拓展，保险业进入的行业将日益拓宽，竞争对手不断增加。同时，伴随金融对外开放和金融改革加快，国外金融机构以及其他金融机构也会加快进入保险业，也会给保险业带来竞争压力。这两种强大的力量，将形成金融机构整合的内在动力，加快金融机构集团化发展，使得金融机构规模日趋扩大。其结果，将使金融行业的竞争白热化，加大系统性风险，部分竞争实力较弱的金融机构将面临市场退出，可能会产生相应的社会成本。

四是监管协调成本加大。在以机构监管为客体的主监管制度条件下，保险业实行综合经营，具备多样化的功能，需要不同的监管当局提供市场准入。比如，保险机构参与证券业务，需要证券监管机构的批准;保险机构参与银行贷款资产相关业务，需要银行监管机构的批准;保险机构参与货币市场或者短期融资券市场，需要货币市场监管机构的批准。这样，保险机构综合经营过程，客观上引发了保险机构和保险资金运用的多头监管新问题，导致监管路径过长，协调成本加大，有时甚至会出现监管空缺，大大降低金融运行效率和金融监管效率。

总之，“国十条”会给保险业带来新的挑战，需要加快提高保险机构自身竞争实力，健全市场运行机制，密切监管协调，充分利用“国十条”提供的前所未有的发展机遇，加快实现我国保险业改革发展的新飞跃。

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