获取验证码
您需要
1位
2位
3位
保险客服为您解答
【多家对比更放心】
立即咨询
 
我已阅读并同意沃保网的用户协议

“偿二代”细化保险资金投资风险

来源:沃保网编辑整理   2015-03-12 10:20:47
导读: 在保险行业快速发展的过程中,监管体系的建设与完善同样重要。目前,“偿二代”监管体系将揭开面纱,助力保险资金运用兼顾收益与风险。

  导读:在保险行业快速发展的过程中,监管体系的建设与完善同样重要。目前,“偿二代”监管体系将揭开面纱,助力保险资金运用兼顾收益与风险。

  “偿二代”细化保险资金投资风险

  中国保监会主席办公会1月13日下午审议通过了以风险为导向的中国第二代偿付能力监管体系,近期将揭开神秘面纱。从2012年3月《中国第二代偿付能力监管制度体系建设规划》发布,到2013年5月《中国第二代偿付能力监管制度体系整体框架》发布,再到2014年全年都在进行的“偿二代”技术标准测试,“偿二代”建设工程不断稳步推进。

  据数轮寿险量化测试结果显示,“偿二代”一级风险的最低资本构成中,人身险公司将面临风险度最高的指标分别是市场风险(78%)、保险风险(26%)和信用风险(15%),这也是“偿二代”相比于“偿一代”的明显变化之一。

  据悉,由于“偿一代”不能全面反映风险、风险敏感性低、注重资本要求而非风险管理能力等缺陷,保监会从2012年4月正式启动“偿二代”建设。“偿二代”采取三支柱的整体框架,第一支柱是以资本为核心的定量要求,第二支柱是以风险管理为核心的定性要求,第三支柱是信息披露的要求。

  中国人寿资产管理公司副总裁宋子洲表示,“偿二代”推出以后,对每一项资产都要进行风险度量。今后,我们要看一揽子组合情况,既要看诸多投资收益,也要看各类资产配置情况以及风险度量情况。

  对此,北京工商大学保险系主任王绪瑾表示,“偿二代”推出为风险管控能力强的公司进行有效投资创造条件。

  正如上述大型寿险公司相关负责人所言,“偿二代”对比“偿一代”核心的变化在于“偿二代”对市场的风险,比如交易对手信用风险、保险业务负债风险等进行了细化和量化,对保险公司自身资本补充机制也进行了细化,比如原来股东资本金再保、次级债都可以补充保险公司直接进入到资本金账户,而“偿二代”对此进行了细化,有综合资本偿付能力,还有核心资本偿付能力等规定。

  此外,上述负责人谈到,“偿二代”对各类资产进行了风险量化,设置了不同的风险因子。原来根据保监会所发布的《保险公司偿付能力报告编报规则第2号:投资资产》规定,在考虑各类投资资产风险的基础上引入风险折扣,股票基本都统一在保险公司持有股票应当以该类股票账面价值的95%作为其认可价值。现在基本上股票分为主板、创业板和ST股票,相应的主板市场按31%来提取风险因子,ST股票百分之百提取风险因子,进行不同的量化。

  “新常态”下保险业两个“新关注”

  上述相关负责人进一步表示,在国外学习时,老师讲到保险最终是Surplus(过剩)的投资,即有多少风险溢额可投资多少高风险的资产,是一一对应的关系。就2015年的投资而言,各个保险公司负债、资本金情况大同小异,有行业领先的保险公司,也有中小保险公司,有两个领域值得保险公司关注。

  第一,中国新经济常态下,传统投融资模式可能需要彻底的改变。原来是银行简单的信贷业务融资模式,在新的常态之下,可能更多地需要多元化融资,比如股权工具的运用。相关数据显示,前几年社会融资总量在12万亿元—13万亿元,股权工具刚刚占了不到1万亿元,只有9000多亿元,这就不同于美国等发达国家权益类工具和收益类工具平衡的局面。

  第二,保险公司的境外业务。最近保险公司纷纷在境外开展了相应的业务,不同保险公司采取的形式不太一样,而其中最核心的问题,在于保险资产和负债对应的关系。行业境外投资远远没有达到分散风险的要求,刚刚达到1%的比例,根据中国保监会《关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知》所规定的,境外投资余额,合计不高于本公司上季末总资产的15%。

 

声明:凡本网站注明“来源:沃保网”的文章,版权均属沃保网所有,如需转载,请先阅读《内容转载授权说明》,按照相关规定获得授权。未经授权,禁止转载、摘编,如有违反,追究法律责任;资讯内容中如有提及保险产品信息仅供参考,具体请以保险公司官方正式条款为准;如有涉及信息准确性偏差,请联系沃保官方客服。
0
分享到:

微信扫一扫

分享至好友和朋友圈

相关资讯
购买
请留下您的信息,沃保网优秀代理人为您服务:
* 您的姓名:
 电子邮箱:
* 手机号码:
* 所属地区:
恭喜您,提交成功!
  • 为了使您及时获得专业服务,请谨记您的沃保账号:
  • 登录邮箱:
  • 初始密码: 123456 修改密码
我们将在24小时内与您联系,为您安排咨询和报价。
您还可以拨打沃保服务热线:0592-3662001,我们欢迎您的咨询!
扫描沃保微信
手机页:“偿二代”细化保险资金投资风险
右击另存为下载到本地

“偿二代”细化保险资金投资风险