互联网理财冲击 银行系险企新年开门不红

【编者按】与大型保险公司今年“开门红”高歌猛进的态势相比，去年被誉为寿险“黑马”的银行系险企显得惆怅许多。

据了解，受互联网理财分流银行存款客户的冲击，保费收入八成来自银行渠道的银行系寿险公司，遭遇到2014年“开门红”不红的尴尬局面。更令银行系险企担忧的是，“开门红”不红或令其2013年年底定下的“至少保持40%~50%同比增速”目标大打折扣。

“银行系险企今年不好过。”上海某银行系保险公司高管说。为了应对冲击，以往傍银行大款而并不重视互联网金融的银行系保险公司态度有了180度转变。

银行系保险公司开门难红

新年伊始，国寿、平安、太保、新华、太平纷纷公布了1月“开门红”业绩，2014年1月份，国寿实现累计原保险保费收入约809亿元，同比大幅增长72.95%，保费体量最大的国寿今年1月保费相当于去年全年保费收入3267.19亿元的四分之一;新华保险1月保费收入共计273.79亿元，同比增长130%，占去年全年保费的26%;增幅最快的中国太平，实现保费164.79亿元，同比增长132.62%;平安较为平缓，1月保费收入约535.66亿元，同比增长41.48%;太保在五家公司中增长速度最小，1月保费246.16亿元，同比增长25.66%。

而同比2013年1月，国寿、平安、新华、太保四巨头中，仅平安寿险保费实现22%正增长，其他三家保费均出现不同程度下滑，其中国寿保费收入同比下降4.7%，新华保险下降10%，太保寿险下降9%。

相比今年五巨头的高歌猛进，去年增长势头“凶猛”的银行系保险公司则暗淡了许多。“银行系‘开门红’不乐观，预计1月~3月保费不如2013年。”上述上海某银行系保险公司高管悲观地表示，“现在对‘开门红’没有奢望，最乐观的估计就是和去年持平。”

“以前体量小，随着规模增长，我们也开始重视‘开门红’。‘开门红’完成得好，全年业务基本无忧;反之全年业务堪忧。”上述上海某银行系保险公司高管说，今年银行系保险公司开始重视起“开门红”来。

但是，令高管更忧心的不是“开门红”，而是全年业绩不容乐观。2013年年末，银行系寿险公司定下了“2014年至少实现40%～50%同比增速”的目标，当时受访的几家银行系保险公司高管信心满满，但现在看来，这个目标难以达成，“今年不好过，不可能保持40%～50%的同比增长速度，非常难。”上述高管表示。

过去两年借助股东银行，银行系保险公司增长速度较快。以2013年11月数据为例，银行系保险公司保费增速远远高于保险行业8.6%的同比增速。中邮人寿保费收入224亿元，同比增长76%;工银安盛保费收入93.8亿元，同比增长184.86%;农银人寿保费收入64.8亿元，同比增长62%;交银康联保费收入12.8亿元，同比增长111%。但业内预计，2014年银行系的速度可能会慢下来。

2014年压力山大

北京某银行系保险公司高管表示，银行系今年整体不乐观有很多因素，最主要的因素来自于银行渠道，以余额宝为代表的互联网金融发展之迅速令银行系险企倍感压力。

央行数据显示，2014年1月人民币存款减少9402亿元。除去季节性因素外，“余额宝”“微信理财通”等新兴互联网金融产品持续膨胀，分流了银行大量存款。

以余额宝为例，自2013年6月问世以来，资金规模已突破4000亿元，业内认为余额宝的发展速度大有赶超中小银行存款规模的势头。以华夏银行2013年三季度末数据为例，去年三季度末华夏银行存款总额1.16万亿元，余额宝用短短半年时间，吸收的资金规模便达到华夏银行存款总额的三分之一。

“从去年年底到今年年初，由于余额宝等理财产品畅销，银行存款业务被分流，银行系保险公司受到很大的冲击。”上述北京某银行系保险公司高管解释说，“对银行系保险公司而言，80%的保费来自于银行渠道，银行个人存款客户是我们的重要客户群体来源，当银行存款尤其是个人存款被分流，保险公司就会受到很大影响。”

随时可能到来的利率市场化更是悬在头上的一把利刃。“一旦银行存贷款利率化，银行依靠存贷差的发展模式走到尽头，银行的冬天就会来临，银行系保险公司靠股东吃饭的模式难以为继，将面临严峻的挑战。”上述北京某银行系保险公司高管对记者表示。

银行系险企必须要转型

银行系保险公司对今年保费增长并不乐观，如何调整和应对成为银行系保险公司的共同面临的问题。

业内人士认为，交银康联易主透露了银行系保险公司多元化改革的信息。保监会网站2月17日公告称，交行副行长侯维栋空降交银康联，侯维栋现任交行副行长、首席信息官，在加入交通银行之前，担任工商银行技术保障部副总经理和数据中心总经理。2002年4月加入交行后，历任电脑部副总、信息科技部总经理、首席信息官。

交银康联是国内第一家银行控股的保险公司，相比工银安盛、中邮人寿、农银人寿、建信人寿，第一家银行系保险公司交银康联发展速度并不快：根据保监会数据，截至2013年11月，交银康联保费收入12.8亿元，寿险市场排名第40位，保费规模在五家银行系寿险公司中最小;在全国布局上，每家银行系保险公司平均有10家以上的省级分支机构，例如农银人寿有15家省级分支机构、中邮人寿有14家、工银安盛有11家，但成立最早的交银康联只有5家省级分支。

“侯维栋过往履历主要在信息技术方面。”前述北京某银行系保险公司高管分析，侯维栋工作经历以信息技术为主，这或许是交银康联转型的信号。“交银康联可能会在侯维栋的带领下在科技信息方面做一些探索。”

互联网金融的快速冲击令银行系保险公司开始转变思路。2013年年底，多位银行系保险公司高管在受访中曾满怀自信对记者表示，快速发展的银行系险企需要市场份额、行业话语权，因此在2014年以至未来3年，银行系要保持“保费同比增速至少为40%～50%、年化保费至少达到400亿元到500亿元”，为达到这一目标，能够实现规模增长的趸交型分红险在公司内部仍然是重中之重。而热门的互联网金融话题，如移动互联、大数据等仍未引起银行系保险公司的重视。

短短一两个月时间，余额宝等互联网金融产品异军突起令这些高管改变了想法。“银行系还处于单一依靠银保的初期阶段，一旦银行股东遇到困难，我们会立即受到影响，这是我们面临的问题。”前述上海某银行系保险公司高管说。

“银行系保险公司必须要转型，不能单一注重趸交业务，还要注重期交，期交能带来长期、持续的保费和现金流。”该高管表示，“但是期交多是保障型产品，保费少、件均低、销售难，所以不仅要在产品上转型，也得考虑其他方面的转型，比如微信微博营销、互联网金融等。”