存款保险制度呼之欲出 无碍保险业发展

 　【编者按】近日，央行发布报告指出，我国建立存款保险制度的各方面条件已经具备，可择机出台方案并实施。尽管细则出台尚需时日，但业内专家纷纷猜测，存款保险制度或将涵盖国内所有商业银行，保险限额或将根据国内储蓄水平设定。专家认为，无论是从金融行业稳定，抑或是利率市场化推进角度，存款保险制度都将是一大进步。

　　事件

　　存款保险制度伺机而动

　　央行日前完整公布《中国金融稳定报告(2013)》(下称“报告”)，对2012年我国金融体系的稳定状况进行了全面评估。报告指出，当前，建立存款保险制度的各方面条件已经具备，实施方案经过反复研究和论证，各方面已形成共识，可择机出台并组织实施。

　　“缺失存款保险制度，国家承担了隐性担保责任，容易导致商业银行风险约束机制弱化，为追求高额利润而过度投机。”报告认为，当前，我国银行业尚未建立显性的存款保险制度，未能形成有效的金融风险约束和市场化的处置机制，国家事实上为存款人提供隐性担保，在一定程度上弱化了市场约束，助长了道德风险。

　　事实上，央行行长周小川也在多个场合强调了存款保险制度的重要。在他看来，存款保险制度是金融安全网的重要组成部分，在这次国际金融危机中，存款保险制度防范、控制和处置风险的作用得到进一步的验证和肯定。

　　国际上，存款保险制度并非新生事物，美国早在上世纪30年代就建立了联邦存款保险公司，目的就在于维护公众信心和金融系统稳定，为储户提供存款保险。在2008年的金融危机中，美国有数十家商业银行轰然倒下，如果没有存款保险公司“兜底”，必定引发更大的恐慌。

　　我国在1993年由国务院首次提出要建立存款保险基金，央行自1997年开始着手研究相关制度，2004年以来，央行会同发改委、财政部、银监会等有关部门，对建立中国存款保险制度的必要性和可行性进行了研究论证，提出了建立存款保险制度的基本框架。而最新的报告显示，目前，央行正会同有关部门，抓紧研究完善实施方案，推动存款保险制度尽早建立。

　　猜想

　　尽管制度细则犹抱琵琶半遮面，但对于如何尽快建立中国存款保险制度，报告也做出了详细描述，包括要规范存款保险的覆盖范围，明确赔付限额，制定保费缴纳标准，积累和管理存款保险基金，强化存款保险机构的治理和职能等。而更加细节的方面，市场人士有诸多猜想。

　　所有商业银行可能都参保

　　存款保险制度一旦建立，哪些银行会被纳入保障范围呢?中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，按照国际经验，可能会实行强制性保险原则。由于国内大部分金融机构的风险管理有待提高，有必要将国有银行、股份制银行、城商行、农商行、信用社、邮政储蓄银行以及外资银行在华的法人子公司都纳入保险体系中。保险范围涵盖活期存款和定期存款，这代表大多数存款者利益。

　　保险限额或在20万至50万元

　　央行相关负责人曾在研讨会上表示，未来存款保险机构可能实行限额保险制，央行计划为98%的储户提供全额保险。有专家据此分析，由于目前50万元以下存款户占比为98%以上，这意味着，未来限额保险的上限或将是50万元。

　　不过，瑞银证券发布报告预计，为实现隐性全额保险向显性保险的平稳过渡，不排除先实行全额保险作为过渡方案的可能。目前国际上存款保险限额大多集中在2-5倍人

　　均GDP水平，但由于中国储蓄率相对较高，人均 GDP4-6　倍较为合适;由于20万-30万元以下的存款账户大约占到总账户的95%以上，因此将保险限额定在20万-30万元可具有保险涵盖的广度。

　　可根据风险实行差异化费率

　　保费的征收标准又将如何确定呢?对存款保险制度是否一开始就实行差别化费率，业界观点不一。中信证券发布报告预计，中国或将先实行简化的分类差别保险费率，按商业银行属性分为国有银行、股份制银行、城商行和信用社，分别适用不同的费率水平，条件具备后再过渡到风险差别费率。也有分析认为，初期应实行统一费率，之后再实施差别化费率。

　　郭田勇认为，考虑到目前国内缺乏完善的风险评估体系，前期实行统一费率、未来逐步过渡到差别费率的可能性较大。若参保银行连续几年稳健经营，则可以考虑调低费率，反之亦然。

　　解读

　   利于银行业稳健经营

　　郭田勇表示，存款保险制度的建立对银行业而言是一大利好。如果没有存款保险制度，利率市场化以及金融机构准入门槛降低以后会出现问题，所以要通过存款保险制度来保护金融投资者的利益，这样对银行业的稳健经营很重要。

　　他同时指出，通常认为中国的几家国有银行不存在破产倒闭的可能性，推出存款保险往往容易增加成本，因此这些银行可能并不积极。这是推行存款保险制度的一个障碍。但如果只让中小银行加入，可能会使得中小银行的经营成本增加，反而会使得中小银行发生道德风险，发生逆向选择，因为经营成本高就会冒险做更高收入的业务，从而进行弥补，这样使中小银行出问题的风险更大。因此，所有的商业银行都要参加存款保险。

　　加速利率市场化

　　“存款保险制度将为利率市场化创造更好的条件。”国泰君安高级经济学家林采宜称。

　　在利率市场化的过程中，总是绕不开存款保险制度。一年前，利率价格战的起步，更是加速倒逼存款保险制度出台。

　　央行于去年宣布，从6月8日起，金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。存款利率市场化改革正式启动。

　　一石激起千层浪，消息一出，银行之间的利率价格战愈演愈烈，并有更加激烈之势。随着国内金融市场竞争逐渐激烈，更多的银行开始偏重于风险加大的中小企业贷款等业务，如此，“大而不倒”的国内商业银行也可能会出现倒闭的可能。“在存贷利率逐步放开的过程中，商业银行提高高风险的贷款比重，也会增加商业银行的风险，进而会产生道德风险。在美国的利率市场化进程中，每年都会倒闭几百家银行。而目前中国还没有存款保险制度，如果商业银行产生道德风险，那么政府会出手相救，但是这些都不是长久之计。而存贷利率的逐步放开，也倒逼了存款保险制度的进一步出台。”一位业内人士在接受采访时如此表示。

　　无碍保险业发展

　　“存款保险制度的建立不会影响到商业保险的发展。”首都经济贸易大学金融学院教授庹国柱[微博]表示，存款保险金制度与商业保险是两码事，相互之间无影响。与一般的中小企业破产可通过商业保险公司投保从而转移风险不同，银行业存款保险制度是通过特定机构投保而非商业保险公司。

　　庹国柱举例称，存款保险制度就相当于保险行业的保险保障基金，一旦保险公司破产，可通过保险保障基金对保户予以补偿，银行若破产则通过上述特定机构对储户给予赔偿。另一方面，存款保险制度针对的只是个人储户，也就是说一旦银行破产，储户可以获得全额或者部分赔偿，但企业客户不在其赔付的范畴之内。

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