购买银行理财产品也可“养老”

　  【编者按】目前我国实现养老保障的模式较少，社会养老保险远远不能达到大众所需。面对这一广泛的市场需求，商业银行将触角伸向“养老”市场，在理财产品中融入养老的理念。随着对市场、客户的进一步细分，商业银行利用自身资源优势，在客户养老理财规划方面大有可为，也将为普通居民提供更多的养老自保渠道。

　　当前我国正步入老龄化社会，如何实现“无忧养老”的问题关乎每一个人。而我国的养老保险制度存在诸多问题，养老金账户亏空逐年增长的趋势被认为与日益严峻的人口老龄化有关。数据显示，截至2011 年年底，我国 60 岁以上老年人口达1.85 亿，老龄化提前到来，意味着“未富先老”，养老保险制度面临着负担重、筹集资金难等诸多挑战。与此同时，我国的养老基金目前沿用的还是1996 年的投资保值策略，即主要投资于银行存款和国债，其中投资国债的比例不到10%，养老基金的投资收益抵不过通货膨胀率，损失巨大。

　　在这样的养老保险制度下，居民自身预留一定资金作为后备基金自助养老显得尤为重要。目前我国实现养老保障的模式较少，社会养老保险远远不能达到大众所需。面对这一广泛的市场需求，商业银行将触角伸向“养老”市场，在理财产品中融入养老的理念。这类产品或只针对老年客户发售，或是将养老金长期投资的投资理念融入产品设计之中面向社会大众发售，为投资者进行养老规划提供了全新的理财渠道，养老金配置管理进一步多样化、灵活化。截至2012年9月27日，上海银行、招商银行、华夏银行共发行29款养老理财产品，资金大多投向债券和货币市场，以稳健为主，符合养老产品“安全”的理念。

　　上海银行的养老理财产品分为2个系列：“‘慧财’人民币养老无忧”和“‘慧财’人民币日新月溢1号—M6(养老专属)”。“‘慧财’人民币养老无忧”向该行风险承受能力较低、追求稳健收益的养老金客户投资者发行，产品均为保证收益型，期限大多为1年，资金投向债券、债券回购等低风险资产，2008年发行该系列产品4款、2010年发行1款、2012年已推出8款。“‘慧财’人民币日新月溢1号—M6(养老专属)”则从2012年1月起面世，这一系列下的产品为非保本浮动收益型，期限6个月，资金投向债券市场、货币市场，收益率高于同期的“‘慧财’人民币养老无忧”产品，至今共发行5款。

　　2012年4月8日，招商银行针对高端客户发售了“岁月流金之‘金颐养老1号’理财计划”，将“养老”的概念进一步注入银行理财产品。该产品对3年的投资期限分段计息，平衡了投资者的流动性需求与寻求资产长期保值增值的需求，可得复利收益为投资者提供了安全、长期并具有一定流动性的投资新渠道，一经推出便受到市场追捧。

　　“金颐养老”产品期限均为1092天，设计采用国际成熟的养老投资理念，实现了安全性、流动性和收益性的有机结合。安全性方面，产品有条件保本，即在规定赎回期内赎回，银行保证投资者本金；由于养老金投资对资金安全要求非常高，因此银行将理财资金投向债券和货币市场，投资标的稳健、风险小，投资收益稳定。流动性方面，该产品类似于基金，申购时以份额计，以91天为一个“投资周期”，投资者可选择在规定时间内申购赎回，或自动进入下一投资周期，十分灵活。收益性方面，91天的周期设计有利于及时捕捉市场资金价格的涨落，为投资者带来更高的收益；产品按投资周期公布份额的净值、进行收益分配，保证投资者定期享受产品收益。“金颐养老1号”理财计划第一个投资周期于7月11日终止，到期收益率5.10%，在当前市场状况下很有竞争力。5月，“岁月流金之‘金颐养老2号’理财计划”发售，仍然面向高端客户；8月，“招银进宝之点贷成金金颐养老3号(6958)”向普通客户全面铺开。

　　继上海银行、招商银行之后，华夏银行于2012年6月推出“华夏理财增盈增强型1188号理财产品(老年客户专属产品)”，成为第三家涉足这一领域的商业银行，至今共发行8款。这8款养老产品期限较短，均在4个月左右，为非保本浮动收益型，所投资产中配置了票据资产以保证产品收益率稳定。

　　银行转战“养老”市场，与银行理财市场竞争的日益激烈是分不开的。对银行而言，推出养老专属理财产品，一是可以扩大目标客户群体，将有养老需求的人群作为潜在客户来开发；二是可以更好地服务现有客户，“养老”不再只是依靠保险这一渠道，通过银行理财产品同样能实现这个目标。这样就能为客户提供更多样化、更全面的理财服务，有益于提升客户忠诚度。随着对市场、客户的进一步细分，商业银行利用自身资源优势，在客户养老理财规划方面大有可为，也将为普通居民提供更多的养老自保渠道。

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