业内人士：延税型养老保险试点有难度

   “难产”有原因

    涉及多方利益 保险监管机构不能一方拍板

　　市场上关于个税递延型养老保险产品要推出的传闻由来已久，但时至今日，一直是只听雷声不见雨。

　　对于“难产”的原因，某保险业内人士说，实行个税递延型养老保险，涉及到多方的利益，并不能由保险监管机构一方拍板。“在个税递延型养老保险的推出上，保险公司的态度很积极，但是想法过于乐观，没有换位思考。实行个税递延型养老保险，将会造成当期政府税收的减少，但同时产品销售会增加企业营业税及所得税，一加一减之后，差额究竟是正还是负，目前还是个未知数。”该人士说。

　　此外，9月1日新修订的个人所得税，将个税起征点从2000元提高至3500元，这也给个税递延型养老保险的推出增加了难度，由于试点的测算基数发生了变化，相关方案及产品就需要重新调整，主要包括缴费限额和税延模式。

　　正是由于这些难题的存在，个税递延型养老保险的推出一直没有具体的时间表，之前曾传出或将在今年内开始试点，不过，上述业内人士预计，上海作为试点城市年内推出的可能性很小。

    上海‘老龄化’的城市 有压力

    据业内人士介绍，早在2008年，天津曾经试点过30%工资收入比例可以税前列支购买养老险的方案，不过后来因为额度太大被叫停。对此，也有不少人对此次试点表示怀疑。

    “我觉得在上海实施这个项目的可能性比较小，本身上海就是一个‘老龄化’的城市，社保基金的压力很大，不如把试点放在深圳，说不定会更好一些。”一保险公司负责人说。

   个税递延型养老险将对国家的税收带来巨大的影响

    还有一个让业内质疑的原因是，个税递延型养老险将对国家的税收带来巨大的影响。

    由于该种保险产品减少了税收，财政部门放行并不畅通。“产品推进中‘税’始终是关键的点。产品为员工节省了一部分税收，这将是一大卖点，但税务局会少收钱，流失的税务资产应该使用到合理的地方去，但业内担心有些人是否会利用产品去逃税。尽管国税局相关人员也公开表态将拟定试点方案，但进展缓慢。”养老险业内人士说道。

    “目前，企业年金各管理主体获得的业务大多为存量计划的转移，新增业务规模有限，推行有吸引力的养老险企业和个人交费税收优惠政策，税务部门需要让出的利益较大，各方面很难达成共识。”

    如此看来，上海此次试点能否成功还有待市场验证。“但在可预见的未来，实质性激励政策试点出台并在全国推开的难度依然很大，中国养老保险市场的发展仍然面临着许多现实瓶颈的制约。”一业内人士分析。

　　虽然个税递延养老保险将提高养老质量，正面影响毋庸置疑，但在其推动中，仍具备不少难点。

    保费的上限话题

　　而产品设计迟迟未敲定也在拖延着产品面市的时间，其中，试点保费的上限一直是一个待定的话题。

　　上限越高，减免的税收也越高。继续以上述假设为例，假设某人工资为4000元，个税起征点为2000元，则应纳税工资为2000元。如果允许该人购买500元的个人养老保险的话，经过提前扣除后，其应纳税工资为1500元。如果允许额度越高，则该人可以减免的税额也就越高。

　　“这是个难点，前段时间保监会在测算，个人所得税调整后，保监会之前做的测算将做改变，并且可能需要重新测算，以计算出最合适的上限金额。”业内人士表示。

    个人缴纳企业年金积极性将降低

　　另外，作为养老支柱的一分子，企业年金和个税递延养老金或在未来产生一定矛盾。按照我国的养老模型，社会养老、企业年金和商业养老保险被称为三大养老支柱，此次针对个人商业养老保险出台税优政策，对企业年金将会有一定的影响。

　　“目前企业年金是有企业税收优惠的，但是没有个人税收优惠，如果一家企业为员工买了个税递延养老险，员工缴纳企业年金的积极性将会降低，因为年金是税后支出的。员工可能届时只肯缴纳最基本的企业年金额度。”一名业内人士表示。

　　企业年金目前由人力资源和社会保障部门掌管，而商业养老保险由保监会在推动、监管。“由于企业年金和个税递延养老险分别由两个部门在管理，因此当中还存在不少需要协调的地方。”上述人士补充道。