推动三大变革 促进保险业逆周期成长

　　经济周期的波动与循环是经济总体发展过程中不可避免的现象。时下流行的说法为“逆周期调控、逆周期监管、逆周期成长”，即合理地运用经济周期理论和内在规律，以逆周期的经济学理念，科学的调整政府、监管和企业策略。问题的关键是如何科学判断经济所处的波动周期时点和未来走向，结合经济主体自身情况和特点，采取针对性的政策调整和变革。

　　当前欧洲主权债务危机蔓延、地区战乱和自然灾害频发的复杂国际形势，悄然或显著地影响着中国经济金融的稳定性和复杂性。国内通货膨胀局势与持续宏观调控政策的背景下，资金成本上升、通胀压力仍然较大、投资收益下滑、资产匹配难度加大、市场信心明显下降。当前，银行信贷紧缩与民间借贷泛滥、资金成本提高与住房限购政策，使得信贷调控、房地产调控、物价调控政策之间相互交织，使得经济形势及其判断更加复杂。作为发展仅有30余年的年轻产业，中国保险业仍处于于初级发展阶段，规模实力具有一定局限性，是否能够平稳度过这一历史时期、实现可持续发展，对我国保险业将是一次考验。

　　对于保险业来讲，要实现所谓“逆周期成长”，需要我们集合行业力量，科学判断国内外宏观经济金融形势和趋向，结合保险业发展的阶段性特点，围绕转变发展方式，适应金融消费升级，采取针对性的改革举措，为未来实现行业在更高层次的跨越式发展提供动力和基础。笔者认为，我国保险业应该推动三大变革，确保行业平稳度过经济周期的下行波动。

　　一、产品变革

    凸显保险产品的功能定位与独特优势，避免受到经济周期波动导致金融消费变化的过度影响。

　　今年以来，寿险业务下滑的重要原因是资金紧缩、银行理财产品热买、资金价格上升，相比之下，保险产品难以满足这一特殊时期金融消费需求。伴随包括保险在内的金融产品走入寻常百姓家庭，人们配置个人金融资产的意识和能力在不断提升，人们金融消费和服务升级是所有金融企业共同的课题。特别是保险产品和服务应当在更深层次上满足人民的需求。

　　随着金融消费服务需求的升级，人们在自觉不自觉地审视保险服务，在支付结算手段、理赔快捷、消费知情权方面将有更多的诉求和愿望。保险的产品只有定位明确、优势明显，才能在个人金融资产结构以及国家金融体系中取得重要地位。只有我们的产品和服务满足了上述需求，才能够在经济周期波动的过程中，保持一个基本稳定的发展态势。

　　二、渠道变革

    凸显保险销售渠道的多元化与可控性，避免受到经济周期波动导致渠道变化的过度影响。

　　今年寿险业的发展受到了银行渠道监管政策以及自身需求变化带来的影响。回顾这30年保险业的快速发展，得益于我们相继开启了营销渠道、银代渠道、4S店车商渠道，但是每个渠道几乎都重复着“发现渠道、使用渠道、争抢渠道、最终受制于渠道”相似历程，其实背后都是各方利益长期博弈的结果。

　　保险这一潜在需求类产品，渠道当然是至关重要的。至于这种变革的方向，我想可以概括为三个方面：

　　一是发展更多可控的渠道。因为这些年来受制于兼业代理机构的利润蚕食和漫天要价，行业希望大力发展营销渠道，着力开拓电销、网销渠道，发展更多可以有效控制的渠道。

　　二是与重要渠道的战略、深入合作。由于银行、车商等具有强大的渠道资源，在多年的非理性价格战后，行业希望通过资本的纽带、总对总战略合作，建立互惠和稳固的中坚渠道。

　　三是寻求渠道成本的降低。这些渠道的成本在年年攀升，最终都将转嫁给消费者，这种发展趋势当然是不可持续的。

　　因此，行业将通过加大电话、网络、门店等直销渠道建设，建立客服、IT、核保、核赔、呼叫中心等后援和销售的“大集中管理”，以有效地降低销售成本。因此，笔者认为渠道变革将朝向“自主管理渠道”、“战略合作渠道”和“成本优势渠道”三个方向发展。

　　三、投资变革

    凸显适应保险资金特性的战略性资产匹配，避免受到经济周期波动导致资产难以匹配的过度影响。

　　受制于保险资产安全性、流动性、稳定性的要求和特殊管制，近年来保险业的投资收益率一直比较低。特别是今年以来地产、股市、债券以及海外市场全线低迷，保险资金投资收益乏善可陈。快速膨胀的保险长期负债，严重缺少稳定、长期回报的资产匹配，在这种负利率的形势下，投资收益不足、产品竞争力下降的矛盾更加突出。一方面，随着迅息万变的市场环境，建立科学有效的风险监管、管控机制的同时，需要给保险企业需要更大的投资空间和审批效率；另一方面，行业需要重点开发和培育与保险产业链相关，具有持续稳定回报的养老、医疗新兴产业，以及国家基础建设项目，培育和形成保险“海量”资产的战略配置方向，同时还充分借助国家调控政策和战略，争取国家在上述资产配置上给予税收优惠、财政支持。

　　作为一种行业变革，要把适应发展的变革成为趋势和成果，却不是单依靠某家企业的突破实现的，必须在一定程度上取得行业共识、形成行业合力。而一个行业实现重大变革，必须具有一定的基础和必要积累。全行业应当更加重视行业基础设施建设，只有把公路建设好，车辆才有可能灵活、快速、安全地朝着正确的方向行驶。