投资投连险十年 收益却不及银行存款

　  6月份投连险战绩依然欠佳

　　6月份交易即将结束，5月份遭遇“滑铁卢”的投连险目前战绩如何？据数据统计，6月3日至6月23日累计16个交易日内，投连险整体收益率表现依然欠佳，除波动较小的保守型账户外，进取型账户和稳健型账户平均收益率均出现不同程度下滑。

　　据数据统计，6月3日至6月23日，上证综指下跌1.46%。在此期间，投连险整体表现低迷。具体来看，6月3日至6月9日，投连险进取型账户平均收益率上涨1.17%，稳健型账户上涨0.48%，保守型账户微涨0.04%。

　　但在此后的两个统计周内，投连险平均收益率均出现下滑。其中，6月10日至6月16日，进取型账户平均收益率下跌0.04%，稳健型账户下跌0.19%，保守型账户下跌0.07%；6月17日至6月23日，进取型账户平均收益率下跌0.58%，稳健型账户下跌0.24%，保守型账户下跌0.02%。

　　由于5月份投连险投资收益率为负值，这意味着6月份投连险收益率依然欠佳。据华宝证券统计，5月份投连险各账户投资收益较4月份明显下滑，在统计的176个账户中仅44个取得正收益。整体来看，5月份投连险平均收益率为-2.67%，创下今年以来单月投资收益新低。

　　平安投连险投资收益不及银行存款

　　“下周一就要正式赎回自己投资了十年的投连险了。通过十年的实践证明了投资连接保险真是个忽悠人的险种，当年保险员告诉我年收益14%，经过20年投入的12万元就可以成为42万元，可是9年了我投入的5.5万，现在账户里只有可怜的5.8万，就是存银行也比这个收益高吧。对于平安保险的所谓豪华投资团队很失望。”一位投资平安投连险名叫赵正的客户抱怨道。

　　据了解，自从购入保险后，赵正自始至终选择的是风险中档的平安发展投资账户。“之后，我也很少关注自己的账户，直到今年，保险推销员让我去缴纳第十年的保费，我打开账户一看，一共缴纳了54540元，账户中却只有58000元。时间已经过去一半了，但是距离保险推销员当时说的42万元还远着呢。”赵正告诉记者。

　　“购买了保险后，中国平安几乎不向顾客汇报账户管理情况。与购买公募基金相比，投资者很难及时了解到产品的持仓情况和投资策略。保险推销员只负责把保险推销出去，售后服务都跟不上。”赵正补充道。

　　解析投连险低回报

　　54540元9年累计获得6.34%的回报。是中国平安的投资能力出了问题？还是赵正的说法有问题？有媒体对赵正的说法提出了质疑。

　　该媒体称，赵正的投连险挂钩的是平安发展投资账户。根据数据，这只账户自保险起始日2002年3月13日起至2011年3月13日，9年间取得累计收益139%。与同期上证指数相比，上证指数上涨80.67%，沪深300上涨139.5%。该账户跑赢同期上证指数，基本与沪深300指数持平。

　　“投连险一般有两个账户，一个是保障账户，一个是投资账户。只有投资账户的资金才产生收益。而保障账户的钱用于缴纳身故保险金。”上述业内人士称。

　　该媒体报道称，以赵正购买的这份投连险为例，该险包含20年的意外身故保障。他缴纳的保费中一部分用于支付意外身故险的保障费用。尤其在前三年，大量资金被划拨在保障账户。

　　赵正的保单条款显示，第一年，赵正缴纳的6060元，全部计入保障账户，投资账户中为0元；第二年，6060元中有1200元进入投资账户，其余的4860元进入保障账户；第三年以及以后，每年有5280元进入投资账户，780元进入保障账户。最后，从账户本身波动的情况看，该账户最大的一次亏损出现在2008年，2008年全年账户亏损幅度达49.4%。而同期，平安保证收益投资账户(保守型账户)上涨4%。这主要是由于这两只账户的投资标的不同。如果想要取得更好的投资收益，赵正可以在2008年市场疯狂下跌的过程中，将稳健型账户转化为保守型账户，保住2007年的高额收益。

　　投资者不宜轻信保险公司推销员忽悠

　　虽说赵正的账户跑赢同期上证指数，但没有获得保险推销员所说的预期收益也是不争的事实，投资十年不及银行存款收益也是不争的事实。所以，投资究竟该如何注意投连险的投资风险呢？专家给出以下建议：

　　投资者需要规避的第一条风险就是不要轻信推销员口中的“预期收益”。投连险并不是保证收益产品。

　　“投连险条款中并没有保证收益的规定，客户都是自负盈亏的。当保户将钱放入投连险的投资账户中，也就是保险公司帮助用户做资产管理。有可能赚，也有可能赔。”优保网研究员黄柳彧告诉记者。

　　投连险面临的第二大问题是流动性过低。“我不会选择把一笔钱固定在保险公司长达20年之久，尤其是年轻人，在保障上固定过多的流动性束缚了他们的手脚。”一位有多年投资经验的个人投资者称。

　　另外，错误地选择了保险公司和投资账户也导致风险。从投连险账户的数据看，保险公司的投资能力差异巨大。

　　具体到账户，今年5月份纳入统计的53个激进型账户中，国寿精选价值账户以-0.03%的收益排该类账户榜首。国寿精选价值账户同样占据今年以来总回报的榜首，前5月的总回报为6.07%。相比而言，平安精选权益账户今年前5月以-14.97%的收益排该类53个账户中的最后一位。

　　5月份被统计的63个混合型投资账户中，生命优选平衡账户以-0.10%的收益暂排榜首，排最后一位的招商信诺和谐B型投资账户的回报率则为-6.90%。今年以来，太平智选忠诚保证型账户的收益率居该类账户总收益的第一位，其总回报为0.00%；国寿平衡增长账户以-15.18%的收益率暂排倒数第一位。