保险产品升级“抗通胀”

　　当“豆你玩”“蒜你狠”“糖高宗”“不蛋定”成为流行语，老百姓必须直面通货膨胀给日常生活及家庭财富规划带来的影响。为了不让财富缩水，人们都在寻求更好的资产保值方法，自然对保险产品的抗通胀功能也提出了更高的要求。在此背景下，做为理财体系中金字塔底部基石的保险产品，正紧跟市场需求，升级开发出“抗通胀”产品。

　　近日，市场上就出现了一款创新型长期抗通胀的保险理财产品。据推出这款“金悦人生”产品的太平人寿介绍，这是一款分红型的两全保险，它在实现传统两全保险保障功能的同时，充分考虑到投保人抗通胀的市场需求，打出了一套由领取比例不断提升、增额保额分红和提高累积升息率等三个部分共同构成的“组合拳”。

　　目前，在所有保险产品中，具备抗通胀能力的险种主要为万能险和分红险。但在多次加息之后，万能险结算利率已经PK不过5年期定期存款，从而对投保人的吸引力失色不少。也因此，分红险转而成为保险产品中抗通胀的主角。

　　据记者了解，今年一季度，分红险在寿险公司产品中的占比已经超过了70%。分红险今年大行其道的关键在于其有良好的历史“成绩单”，它一直是寿险业抵御通货膨胀和利率变动的主力险种。从分红险的年度收益看，目前国内保险业整体的分红收益水平基本保持在4%至5%，个别优秀的保险公司更高，甚至达到7%以上。这意味着不论牛市还是熊市，投保人都能享受到基本相同或相对较高的回报率，跑赢CPI基本上不成问题。

　　另外一个方面，分红险之所以能成为抗通胀主角，是源于它与加息之间是水涨船高的关系。加息意味着保险公司可用于分红的投资收益也会增加，会使投保人的收益相应提高，所以加息对分红险产品而言是利好。

　　不过，业内人士认为，随着未来货币购买力可能下降，分红险固定的生存金领取比例模式存在改革空间。正是考虑了这一问题，太平人寿才推出了新产品。与其它分红险不同的是，“金悦人生”是市场上第一款领取比例“五级跳”的产品：自投保后到65周岁前，客户每两年即可领取一次生存金，领取金额从保额的5%开始，每领取五次，领取比例即提升5个百分点，即10%、15%，直至20%。到客户65周岁后，无论之前领取比例是多少，生存金的领取频率“加速”为一年一领，且领取比例“跳升”为保额的30%，一直领到88周岁。领取比例大幅度跳跃，以维持货币的购买力，是其成为阻击通胀的第一招。

　　其次，它沿用了太平人寿一贯采用的增额分红方式，所谓增额分红，是指不用现金方式分红，而是将年度红利以增加基本保额的方式来分配，当年度红利也进入下一年度红利分配的基础，保证基本保额年年递增。这种类似“利滚利”的“复利分红”模式，通过不断提高保额，来保证客户收益的逐年递增，实现了“滚雪球式”的增值，是抵御通胀的不错手段。

　　业内专家认为，国内保险业当前所处的发展阶段其实有利于分红险销售。近年来，监管部门一直在加强对保障型产品的引导，而在较受市场欢迎的新型寿险产品中，分红险的保障程度最高、保障功能最全，故而，保险公司当前都在借势加大分红险产品的开发和推广力度，投保人的选择范围也在不断增多。