抵御通胀 保险理财产品是一种稳健的投资渠道

    当前经济背景下，多样化的投资渠道是抵御通胀、弥补损失的最好选择，而保险理财产品正是一种稳健的投资渠道。

　　加息对分红保险有利

　　记者：分红险与一般的保险产品的最大区别是什么？

　　侯勇：分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。

　　分红险与一般保险产品的最大区别是：客户能参与分红，能享受到保险公司分红产品的收益。

　  记者：侯总，能否请你介绍一下分红险有哪些种类？

　　侯勇：好的。分红保险依据功能，可以分为投资和保障两类。投资型分红险以银保分红产品为代表。保障型分红险主要是带分红功能的普通寿险产品，如两全分红保险和定期分红保险等。这类保险侧重人身保障功能，分红只是作为附加利益。以两全分红保险为例，在固定返还生存金的同时，还有固定保额的身故或全残保障，红利将按照公司每年的经营投资状况分配，没有确定额度。保障型的分红保险通常都可作为主险附加健康险、意外险和重大疾病保险，能形成完善的保障计划。

　　记者：从分类看，分红险也有投资功能。那么，分红险的投资渠道有哪些？

　　侯勇：分红险募集的资金中可投资的部分主要投资于国债、协议定期存款和大型基础设施建设债券等等稳健的投资工具。

　　记者：分红险的“分红”是从哪里来的呢？

　　侯勇：分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。

　　由于保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用，而费率一经厘定，不能随意改动。但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这样漫长的时间内，实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上差益，保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分配给客户，这就是红利的来源。

　　中国保监会规定保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70％分配给客户。

　　红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。目前国内大多保险公司采取这种方式。在现金红利的分配方式下，红利可以采取多种领取方式：现金、累积生息、抵交保费和购买减额交清保险。

　　记者：侯总，目前平安人寿正在销售的分红保险有哪些？能否介绍一下？

　　侯勇：日前，第五届中国保险创新大奖揭晓，中国平安(601318,股吧)凭借强大的综合实力与品牌影响力，三度蝉联最具影响力保险品牌与年度最佳企业文化奖，并连夺10项产品大奖。吉星送宝少儿两全保险（分红型）、金裕人生两全保险（分红型）分别当选最畅销保险产品和最佳理财保险产品。

　　而金裕人生是平安人寿目前最受市场欢迎的一款分红型产品。该产品就像一个可靠、稳健的人生财富伴侣，护佑财富的延续和传承，它能领取和生命等长的现金流，可一直陪伴人生的各个阶段，同时，它的分红和累积生息也可以点滴聚财，稳健增值。另外，金裕人生还设计了弹性自如的资金运用方式，可以让投保者拥有灵活的现金流。

　　万能险也有抗通胀作用

　　记者：除了分红险之外，还有哪些保险产品也具有抵御通货膨胀的作用呢？

　　侯勇：还有一些保险产品也具有抵御通胀的作用，比如说万能险。

　　万能保险指的是可以任意支付保险费、以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。

　　记者：万能险的投资方向与分红险是一样的吗？

　　侯勇：基本上相同。万能险投资渠道主要为国债、同业拆借等渠道，随市场利率上调而上调，在加息周期下，结算利率必然也会水涨船高。

　　记者：据我了解，万能险是从国外引进来的一款投资型保险产品，在国内出现的时间不长。作为一款新型保险产品。万能险具有哪些独特的优势呢？

　　侯勇：是的，万能险有许多独特的优势。具体来说，主要有以下独特优势：

　　1.掌握缴费时间长短的权利：这是一款可以终身投资的理财产品，由你决定交费的时间长短，可10年、可20年、30年，甚至一辈子；

　　2.掌握追加投资的权利：当你满意投资或者资金充沛的时候，你可以随时追加，当然你也可以不追加，追加的时间和金额多少由你自己决定；

　　3.掌握随时领取现金的权利：只要留住账户里不低于1000元现金，以上金额领多少？什么时间领？领几次？都是你说了算；

　　4.掌握保险金额可以调整的权利：这是非常人性化的权利，人的一生中，风险需求不一样，当年轻需要保障时，保险金额可以申请调高些；当步入中老年需要更多的养老金时，可以随时调低保险金额；

　　5.掌握享受保险公司经营利润的权利：年1.75%利率的保证利率，稳健安全；

　　记者：平安人寿的万能险产品在同业中的地位如何？

　　侯勇：最近三年平安个人万能保险结算利率分别是：2008年5.48%、2009年4.61%、2010年4.04%，均位居同业同类产品的前茅。另外，在最近公布的第五届中国保险创新大奖中，平安人寿万能型养老年金产品逸享人生，当选最具市场潜力保险产品。

　　这款产品具备专款专用、专业养老；快速积累、越领越多；满期返还、额外惊喜；年金领取、自主灵活四大特点。它是一款专门的养老年金产品，可提供持续稳定的现金流，让客户的退休生活更有品质保证。 记者　刘定云

　　1月我国的CPI为4.9%，远高于3.00%的一年期储蓄利率，通胀仍是威胁居民财产的一大杀手。为抑制通胀，保持物价基本稳定，我国采取了由“适度宽松”向“稳健”回归的货币政策，央行也不断上调存款准备金率和加息，以抑制物价的过快上涨。

　　为对抗通胀，在加息周期下，保险投资是否也可以作为居民投资理财的一种选择呢？日前，重庆商报记者为此专访了中国平安人寿重庆分公司副总经理侯勇先生。

　　加息对保险产品影响不一

　　记者：侯总，谢谢你接受重庆商报记者的采访。首先，能否请你简单分析一下，加息究竟对保险有什么影响？

　　侯勇：首先，加息后，随着存款利率的提高，资金的存款收益比以前上升。加息对保险产品的影响不一。比如，对固定收益的传统寿险产品以及储蓄型产品来说，影响就比较大，而对短期意外险、传统保障型保险影响较小。

　　其次，加息对“息涨随涨”的保险产品，比如分红险、万能险等保险产品来说，就是很好的选择，因为很多分红险、万能险等投资型保险产品都有较灵活的抵御利率变动的机制，产品收益率随利率的变化而变化。同时本轮加息中长期存款加的幅度更大，这对保险公司来说是利好，对分红险、万能险也更加有利。

　　不过，需要注意的是，加息对投资型保险产品的影响程度不一，这主要是因为不同产品的投资渠道及风险系数有所不同，因此，投保人在选择购买投资型保险产品时也要“货比三家”。

　　总体来说，当前经济背景下，多样化的投资渠道是抵御通胀、弥补损失的最好选择，而保险理财产品正是一种稳健的投资渠道。