平安产险升空？

    走过因巨灾频发而举步维艰的2008年，人保产险、太保产险和平安产险这三家占据了国内非寿险市场66%份额(截至2009年6月底)的国内产险寡头在综合成本率上分别交出了今年上半年的成绩单。

　　在人保产险和太保产险综合成本率双双出现下降的情况下，平安产险的这一比率却由于保费收入的迅猛增长而逆势上扬了3.3个百分点，达到108.4%，——此消彼长之下，在产险三巨头中，平安产险的综合成本率一举超越前两者的103%和101.5%，从去年年底的第三位一下子蹿升至首位。

　　1、平安产险“大跃进”

　　就像始于去年年中平安人寿狂推银保渠道万能险一样，09年上半年，平安产险似乎也同样上演了“大跃进”。

　　按照中国平安2009年中报，截至2009年6月底，平安产险录得保费收入186.06亿元，同比增幅达到28.1%;同期，人保产险和太保产险的保费收入分别为668.76亿元和186.56亿元，同比分别增长13.5%和18.3%。

　　一直身为国内产险第三位的平安产险几乎已经与第二位的太保产险并驾齐驱，而从市场份额来看，两者已几无区别，三间公司分别占据了国内非寿险市场的42.4%、11.8%和11.8%——“一头两翼”格局跃然纸上。而2008年末，平安产险的市场占有率才10.9%。

　　然而，通过研究三份中期业报却发现，平安产险市场地位的进一步提升却是以付出比同业更高的综合成本为代价。

　　根据三份中报披露数据，今年上半年人保产险、太保产险和平安产险的综合成本率分别为103%、101.5%和108.4%。与去年同期相比，前两者分别降低了2.2个百分点、7个百分点，而唯独平安产险则上升了3.3个百分点。

　　实际上，作为衡量产险公司经营业绩核心指标的综合成本率，主要由综合费用率和综合赔付率两部分构成。

　　在综合费用率上，人保产险、太保产险和平安产险今年上半年的数据分别为30.3%、38.5%和46.7%，分别较去年同期29.3%、39.1%和38.6%，增1%、减0.6%和增8.1%。

　　在综合费用率出现上升的背后，对于平安产险而言，撬动的支点则是手续费和佣金支出的大幅增加。去年上半年，平安产险的这部分支出是13.94亿元，而今年同期此数据增加了近9亿元至22.93亿元，据本报记者计算，其手续费占保费收入的比例也从去年6月底的9.5%攀升至12.3%。

　　“这一比例距离保监会设定的不超过15%的警戒线仅有一步之遥了，但根据保监会去年颁行的‘70号文’，看平安产险是否通过增加手续费支出来增加保费收入还要看业务管理费的下降情况。”9月4日，北京一家产险公司会计人员向本报记者分析，“因为手续费透明化之后，增长是肯定的。”

　　2008年8月，为了整肃当时盛行的手续费促销藏匿于业务及管理费之风，保监会下发“70号文”规定，“严禁不据实列支各项经营管理费用，严禁以报销虚假的差旅费、车船使用费、会议费、业务招待费等方式违规套取资金用以支付中介手续费或挪作他用。”

　　但比较太保产险和平安产险的业务及管理费占保费收入的比例后发现，前者从去年同期的17.9%下降了1个百分点，而平安产险才微降了0.4个百分点。

　　2、产险赔付率大降

　　2008年年初的一系列巨大自然灾害的赔付，无疑令国内的产险公司苦不堪言。

　　这在会计报表上反映在产险公司赔付率的急剧上升上，而风浪过后，2009年上半年，三寡头在这一数字上已然正常复位：人保产险、太保产险和平安产险6月底的赔付率分别从去年同期的75.9%、69.4%和66.5%，回落至今年年中的72.7%、63%和61.7%。

　　以赔付支出占保费收入的比例来观测，选取太保产险为例，截至2009年上半年公司机动车辆保险与非机动车辆保险的赔付支出占同期保险业务收入的比例分别为37%和10%，而在去年下半年这两个比例居然分别高达67.13%和74.56%。

　　但在总体赔付率下降的情况下，部分公司还是出现了一些看似背离的情况。

　　例如，尽管人保产险上半年保费收入13.5%的增长，但是其赔付支出仅为291.95亿元，同比下滑了4.2%。

　　对此，上述业内会计人士认为，如果人保产险通过结构调整，降低了赔付率高的车险业务占比，提高不容易出险的非车险业务，那么在保费收入出现增长的情况下，其赔付支出确实可能出现下降。

　　然而，根据计算，人保产险今年车险业务保费收入为463.28亿元，占总保费收入的比重为69.3%，这甚至比去年同期还增长了2.3个百分点。

　　“对于这种情况，如果没有出现会计问题，那么就是人保产险承保的业务质量非常高，出险率很低。”该人士解释。

　　另外，作为赔付率分子的增加项，三巨头在上半年保险责任准备金的提取上也出现了分歧，例如人保产险在业务增长的情况下，保险责任准备金大幅提取了179.38亿元，同比增长了84.8%，而与此相反的是平安产险在业务量增长的情况下，对保险责任准备金的提取反而出现了46.3%的负增长。

　　对此，保险业内人士分析表示，人保产险的保险责任准备金提取确实有些超比例，但由于上半年已经实现盈利，所以不排除通过多提取保险责任准备金来避免一些多交所得税，而平安产险则又有可能为了增亮业绩而在会计处理上少提保险责任准备金。