中国保险业的三大风险

    2009年8月4日，安永发布《2009年度保险行业年度经营风险报告》指出，100余名资深保险行业分析师认为，2009年保险行业十大风险将为——金融市场危机、模型风险、监管干预、非寿保险承保周期管理、地域政治的冲击、核心市场的人口结构变化、新兴市场、渠道管理、法律风险、气候变化和灾难性事件。

　　由于中国保险行业在金融衍生品方面的投资较少，所以金融市场危机还不是中国保险公司最重大的风险。

　　“因此，我们认为非寿保险承保周期管理、气候变化和灾难事件、渠道管理这三个方面是中国保险业最应该关注的三个方面。”安永远东区金融服务行业商业风险服务主管合伙人徐英伟表示。

　　1、“三维”修身

　　对于国外保险公司来说，金融危机对他们的影响是不言而喻的。AIG遭受重创，瑞士再保险、荷兰全球人寿保险集团(AEGON)、英国英杰华(Aviva)等世界知名保险公司也都遭受了不同程度的损失。

　　不过对于国外保险行业是否会形成新的洗牌，安永全球金融服务合伙人文启斯认为“国外保险公司的洗牌最终会变成什么程度谁也不知道，可能一些小的保险公司会退出市场，一些大一点的保险公司可能不至于退出市场但是会卖掉一些业务，但总体还没有定下来，巨头的调整还在观望。”

　　中国保险业受金融衍生品影响较小，但是根据保险公司2008年年报，A股三大保险巨头净利润较2007年还是出现大幅缩水，平均减幅高达73%。比如2008年，中国人寿(31.16,-0.80,-2.50%)实现净利润100.68亿元， 同比下降64.19%。

　　“因此一些保险公司最近调低费率也情有可原，虽然利润是每个公司的终极目标，但是要保住品牌势必要做大做强，扩大渠道等等。”徐表示。

　　在这种情况下安永认为，非寿保险承保周期管理、气候变化和灾难事件、渠道管理这三个方面的“基本功”应该成为国内保险公司修炼的主要方向。 安永认为，保险公司可以思考如何更大限度降低经营成本、减少费用率；可以采用短期手段、长期手段；可以提升保险公司信息化，减少手工，第一时间监测到风险。

　　2、投资方向更多元

　　中国保监会在举行的2009年二季度新闻发布会上指出，截至今年6月底，保险资金运用余额为3.37万亿元，较08年同期增加451亿元。

　　3、怀揣现金，应该用到哪里？

　　“近期A股市场表现强劲，个别保险公司也在想是不是提高一下负债，或者多一些权益类投资。”安永中国区保险行业主管合伙人吴志强指出。

　　“可以说现在的投资机会对保险公司是越来越多了，但是这也意味着风险越来越多。保险公司可以投资基建，新保险法后，保险公司可以投资不动产，还可以PE投资，但是这也带来了一些新的挑战，比如在PE投资中，你如何获利，如何退出？”文表示。“外国的保险公司它们一般很少投资像能源、实业这类的投资，因为这类东西的流动性很低。”

　　“在资本市场火爆的情况下，许多保险公司在营销策略上，把保险当基金卖，再加上市场营销员销售传达环节的误导，向外传达‘投连就是保险’的错误信息，以至大多数客户将其视为投资工具，而且抱有相当高的投资预期，这是不对的。”中国社会科学院金融研究所所长助理、保险研究室主任郭金龙认为，“保险经营要理性回归，保险的本质在于保障。”