为什么银行理财子公司产品门槛这么低？值得购买吗？

背靠银行、低门槛、产品类型多

实际上，理财子公司是银行在资产新规之下，依靠金融创新手段而设立的以运作理财产品为主的公司。

从目前正在运营的三家理财子公司看，注册资本最高的是工银理财，达160亿元；其次是建信理财，注册资本为150亿元；交银理财注册资本为80亿元。

理财子公司整体实力相对雄厚，且坐拥母公司银行的大量优质资源，能够更加专注于资产管理，为投资者进行更为专业的理财服务。

对于我们普通投资者来说，通过理财子公司，我们可以更低的门槛购买银行理财产品。此前动辄5万、10万、20起购的银行固定收益类理财产品，通过理财子公司的结构创新，统统降低了购买门槛，有些产品甚至实现了1元起购。

同时，我们可选的理财产品类型也更加多样化，且涵盖公募、私募等基金类产品。

为什么能够降到1元起售？

此次“1块钱门槛”的理财产品，率先出现在固收类和权益类产品中。

依据理财子公司相关规则，银行先将银行理财产品的销售起点从5万元降为1万元，此后再根据《商业银行理财子公司管理办法》，将产品进行一定程度的改造，降门槛进一步降低到1元。

随着理财子公司产品的不断创新与规则的不断改进，或许在未来，还会出现不再设置销售起点金额的产品，1分钱即可参与。

不过，由于对原先的产品进行了改造，因此1元钱低门槛的产品，投资期限往往较长。

理财子公司产品长啥样？

目前，已有3家银行理财子公司推出了相关产品，其中以工商银行最具代表性。

通过工行网站或APP的“理财”一栏，即可看到理财子公司的相关产品。

其中，1元起购的固收类理财“鑫得利”，期限为737天的，业绩比较基准收益为4.4%；期限为1102天的，业绩比较基准为4.7%。

1万元起购的混合类理财“全鑫权益”，期限为567天的，业绩比较基准为4.6%；长期滚动期限（一年封闭期，之后按季度开放赎回）的，业绩比较基准为4%~8%。

此外，还有1万元起购的一款“鑫得利”量化策略产品，期限861天，业绩比较基准为4.2%~4.6%。

整体来看，1元起购的产品门槛虽低，但收益不如1万元门槛的混合类产品，且期限更久。如果您的理财预算超过1万元，个人不太建议买低门槛的“鑫得利”。

另外，如果您手头资金长期闲置，那么可以考虑期限较长的“全鑫权益”，用牺牲流动性的方式获取更高收益。从历史表现来看，最终收益率应该能够跑赢同期限理财产品。

理财产品可投股票，注意风险

需要注意的是，这一批新推出的理财子公司产品，将不再含有保本型理财，全部为“非保本浮动收益”类型，风险等级主要是PR3，即“适中风险”。

从工行“全鑫权益”类理财产品的投资范围来看，低风险的货币市场工具、债券类产品比例为0~60%，而配置股票、公募基金以及其他权益类资产比例则达到0~40%，配置金融及金融衍生品类的比例也可达0~40%。

从这一投资范围来看，可以布局权益类市场，投资风险较传统银行理财产品更高，收益的波动性也更大，甚至不排除有本金损失的可能——这也正应允了银监会“去除刚性兑付”以及“买者自负”的原则。

截止目前，公开披露设立计划的银行理财子公司数量已超过30家，基本涵盖了我们身边的大型股份制银行。市场人士预计，6、7月这些银行将密集推出新型理财产品，届时投资者有了更多选择。

总体来看，理财子公司产品的发售，令投资门槛显著降低，逐步打破刚性兑付的趋势也在确立，在投资渠道更加丰富的同时，产品收益也将随之出现变化，投资者需要根据自己需求、风险承受能力、市场情况来选择银行理财子公司产品，合理配置资产。