什么是最坑人的理财产品，年化收益率又是怎么坑人的？

当然，严格意义上来说，这个年化收益率计算方法是错的。但是，那又怎么样呢？我们在实际操作中股票分红的钱，也不可能像昨天推演的那样，傻傻的把钱放在股票账户内不继续投资，所以昨天那篇股票市场的分红到底赚不赚钱？推演的整体收回的款项还是偏少的，实际收益肯定要高很多！并且投资上，我们也不可能运气那么背，真的每次都买到股价的最高点。

喜欢打破砂锅问到底的小伙伴，这里也可以明确跟大家说，双汇发展的复合年化收益率只有15.13%，而格力电器的复合年化收益率只有20.92%，今天这篇文章就主要来谈谈内部收益率，真实年化收益率的计算方法。

很多产品采用的是IRR函数进行计算，IRR函数是返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不必为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔产生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和定期收入（正值）。

在日常生活中，银行的信用卡分期，保险公司的理财业务，还有各种五花八门的理财产品，很少有哪一家会用内部真实年化收益率！~即使是我们天天使用到的银行储蓄卡，他们往往也是按照单利讲故事给我们听，我们要认真区别对待，要熟悉和掌握利息背后的真实故事！~

用这套IRR公式，先来说说信用卡分期的实际利息是多少？

我们假设：

信用卡里面有10000元，分了12期，每期手续费只要0.6%，

每期的应还款本金+手续费为：

10000÷12+10000×0.6%=833.33+60=893.33

消费分期申请成功后按账单金额全额还款，享受消费免息待遇，每月只要支付60元手续费。

这个假设案例是大部分银行，不管是电话分期，还是柜台常用的伎俩！~

大多数人的常规思维，年化利息应该是0.6%X12=7.2%，感觉还不是很高，应该还可以接受。但是呢？实际年化利息大约是13%。

可能看到这里，很多人还是会迷惑：一个月手续费60元，借一年就是720元，为什么利息不是直接720/10000=7.2%呢？

具体怎么计算呢？我们用EXCEL，把起初10000元（用负数），和每期的还款额度填上去（用正数），然后用IRR公式全部全选一拉，就可以马上得出每期的收益1.09%，并不是文章开头说的0.6%，也就是一年的年化收益大概是13%。如果你知道是13%的年化利息，你还会信用卡分期吗？估计要比较慎重了。

借钱时最常见的一个误区了，忘了要把时间成本算进去啊。您仔细想想，如果银行借你10000元，一年内随便花，一次性还1万+利息720元。你这1万元，妥妥用满了一整年，利息7.2%没问题。但是呢？我们办信用卡分期、从银行贷款等等，每个月是要还一部分本金回去的。手上能用的钱，是每月逐步减少的。所以实际利息当然要比简单的“利息/本金”来得高啦。这里多多提醒：要千万小心各种保险，银行和理财机构，刻意忽略还本因素，用“假利率”吸引你借钱，吸引你分期。

IRR公式非常好用，有人贷款买房，实际利息根本不是白纸黑字上写的那样，所以如果你还不知道自己的实际利息多高，赶紧用这个方法直接去计算。另外现实生活中，最坑人的还有各种教育类保险的理财产品。​​​​