政策红利将推动商业健康险进入发展的快车道

据公开数据显示，2012-2016年健康险保费收入的年均复合增速高达42.3%，远远高于人身险的其他两大险种寿险和意外险的增速水平，并且同比增速呈现出逐年提升的态势。2017年1季度，健康险保费收入1599.8亿元， 同比增长36.9%，增速保持高位。

海通证券分析师孙婷分析认为，健康保障需求、目标人群(中高端人群)和市场渗透率的激增，是健康险保费增速保持高位的主要原因。近年健康险保费的增长主要来自于重大疾病保险(个人业务、长期业务为主)与医 疗保险(团体业务、短期业务为主)，而失能收入损失险和长期护理险尚未起步。由于疾病保险的业务模式较为简单成熟(类似于寿险)且不存在医疗控费难题，其保费规模与盈利水平显著高于仍处于发展初期的医疗保险，并已经开始为大型上市保险公司贡献价值与利润。受此影响，我国健康险市场以个人业务、长期业务为主，与国际成熟市场以 团体业务、短期业务为主的结构存在明显差异。2016年个人业务和长期业务的保费收入占比分别高达 82%和 81%。

目前我国有超过120家保险公司开办了商业健康险业务，在售健康险产品超过6500份。专业健康保险公司已扩容至7家，分别是人保健康、平安健康、昆仑健康、和谐健康、太保安联健康、复星联合健康、瑞华健康。

近年来健康险业务的盈利能力仍处于早期阶段，大部分公司赔付率高于80%，费用率也相对较高。但2016年人保健康、平安健康等主要健康险公司的净利润呈现出显著改善的态势。

未来商业健康险在医保体系和人身险业务中的地位还将继续上升，加上政策推动，将进入发展快车道。孙婷分析，商业健康险的发展空间受到国家医疗保障体系的影响重大。目前中国商业健康险在整体医疗保障体系的重要性偏低。一方面中国基本医疗保险的覆盖广泛但保障不高，医保基金面临赤字压力，另一方面，商业健康险又可补充医保缺口，提升保障程度，服务高端市场。所以商业健康险在中国医疗保障体系中的重要性必然提升 。

2016年10月中共中央、国务院印发《“健康中国2030”规划纲要》，提出要积极发展商业健康保险。2017年5月2日，财政部、国家税务总局和保监会联合下发《关于将健康险个人所得税试点政策推广至全国范围实施的通知》，要求自2017年7月1日起，全面实施商业健康保险个人所得税试点政策。去年也接连发布了，商业保险公司经办大病保险与基本医疗保险和长期护理保险试点的政策。

据保监会披露的数据显示，截至2017年3月31日，全国税优健康险保单总件数为67272件，总保费仅1.1亿元。孙婷认为，目前税优健康险的发展空间有限，但若产品政策得到合理调整，销售情况有望大幅好转。

2016年1月国务院印发《关于整合城乡居民基本医疗保险制度的意见》，鼓励委托保险公司经办基本医保，提出“鼓励创新经办服务模式，以政府购买服务的方式委托具有资质的商业保险机构参与基本医保的经办服务”。保险公司经办大病保险与基本医疗保险能有利于在当地拓展商业健康险业务。

2016年7月，人社部发布《关于开展长期护理保险制度试点的指导意见》，提出要用1-2年时间，在上海等15个城市试点，探索建立长期护理保险制度。2017年2月28日，国务院办公厅发布《“十三五”国家老龄事业发展和养老体系建设规划》， 要求“探索建立长期护理保险制度”，鼓励商业保险公司开发适销对路的长期护理保险产品和服务，满足老年人多样化、多层次的长期护理保障需求。 长期护理保险和失能收入损失保险的探索与起步能够为商业健康险业务带来新的增长点。