人保稳居龙头十三年 平安综合成本率连年上升

人保市场占有率回升

保监会数据显示，2016年产险公司原保险保费收入9266.17亿元，同比增长10.01%。

人保集团年报显示，2016年，人保财险实现原保险保费收入3104.53亿元，同比增长10.5%，增速略高于行业平均水平;2015年原保险保费收入为2810.1亿元，同比增加11.1%。

中国平安年报显示，2016年，平安财险实现保费收入1779.08亿元，同比增长8.7%，增速低于行业平均水平1.31个百分点，较2015年增速明显放缓;2015年，该公司原保险保费收入为1636.41亿元，同比增长14.5%。

安信证券非银行金融行业首席分析师赵湘怀认为，平安财险受益于交叉销售、电网销等多元化的渠道布局，车险保费高速增长，市场优势较为明显。

从盈利情况来看，人保财险的净利润由2015年的238.83亿元下降14.2%至2016年的204.82亿元。

人保财险表示，受权益市场下跌、资本市场剧烈波动以及低利率环境下新增和再投资资金收益率下降影响，财险部分的投资收益由2015年的203.02亿元下降至2016年的152.80亿元，降幅为24.7% 。

2016年，平安财险实现净利润127.00亿元，基本和2015年(125.22亿元)持平。

从市场占有率来看，人保财险2016年的市场占有率为33.5%，同比上升了0.1个百分点，稳居行业首位。值得注意的是，这是人保财险自股改上市以来市场份额首次实现回升;平安财险市场占有率为19.2%，较2015年19.4%下降0.2个百分点，市场占有率紧随人保财险之后，继续位列第二。

平安综合成本率

三年连升

就承保情况而言，与2015年相比，人保财险、平安产险综合成本率均呈上升的趋势。

2016年，人保财险综合成本率为98.1%，同比上升1.6个百分点;2015年和2014年综合成本率均为96.5%。

事实上，平安财险综合成本率已经连续三年上升。2016年，平安财险综合成本率为95.9%，其中，个人车险业务综合成本率为97.9%;2015年和2014年综合成本率分别为95.6%、95.3%。与此同时，赔付率却呈现逐年下降的趋势。2016年、2015年和2014年平安财险赔付率分别是54.4%、56.7%和57.7%。

不过，两家公司的综合成本率均在100%以下。

浙商证券研究所研究员曹杰表示，人保财险综合成本率上升相对较多，主要原因是保费扩张较快，赔付率控制压力增加;平安财险则属于正常波动。

赵湘怀表示，平安财险受益于赔付率改善至54.4%，综合成本率维持在95.9%，保持了较好的盈利能力。预计2017年产险保费增速将保持在15%左右，综合成本率将保持在95.3%左右。

车险业务独大

从各险种保费收入占比来看，2016年，机动车辆险“一险独大”的局面没有丝毫改观，平安财险车险业务占所有业务的83.4%。

年报显示，平安财险2016年车险保费收入1485.01亿元，同比增长13.4%。其中，交叉销售和电话及网络销售渠道保费收入817.25亿元，同比增长8.3%;车商渠道保费收入414.85亿元，同比增长22.4%。值得一提的是，该公司去年个人车险业务实现保费收入1245.54亿元，同比增长14.8%。

而非机动车辆险中，各险种在不同的公司表现不一，差异性较大。

具体来看，在非机动车辆险中，2016年，人保财险实现意外伤害及健康险保费收入234.33亿元，同比增长26.2%;责任险保费收入138.40亿元，同比增长19.3%;农业保险保费收入195.35亿元，同比增长3.1%。

平安财险非机动车辆保险保费收入同比下降14.1%。其中，保证保险保费收入由2015年的135.32亿元减少39.9%至2016年的81.36亿元;责任保险的保费收入由2015年的41.78亿元增加25.8%至2016年的52.54亿元。意外与健康保险业务稳健发展，保费收入同比增长21.0%。

91金融CEO许泽玮认为，车险在未来财险市场依旧会占有一定地位。其他的个人意外险、个人家庭财产保险和团体业务责任险、信用保证保险等产品会不断增长。此外，随着“互联网+”的深入发展，财险市场电商发展将继续展现出活力和生机。互联网甚至会成为保险行业的主渠道。可以预见的是，未来的财险市场竞争将会加剧，出现强者恒强的格局。