潮汕帮布局金融版块 违规行为将被严加监管

两天之后，2月24日，保监会便祭出了中国保险业史上堪称最严厉的顶格处罚—身为前海人寿掌舵人的姚振华，董事长任职资格被撤销的同时，还被禁入保险业10年。

近年来，越来越多的地产商纷纷拓展其金融版图，收购或成立保险公司、参股证券等。恒大集团、香江控股、鸿荣源、星河控股、侨鑫集团、宝能集团、恒裕集团……近年来，以保险为突破口，横跨银行、证券、信托、基金乃至小贷公司等业务，几乎成为地产商布局金融业的不二路径。

这其中，尤以姚振华为代表的潮汕地产商帮布局时间较早且数量占比较大。

房地产与金融资深评论人黄立冲表示，布局金融领域，除有强烈的融资需求外，地产商也希望在新的领域有所探索。

眼下，各大开发商仍在紧锣密鼓地筹划包括保险在内的金融业务。另一方面，保监会则通过提高准入门槛，严防“动机目的不纯”的社会资本投资保险业，确保“保险姓保”。

金融领域，山雨欲来。

“商二代”接班

2016年12月3日，QFC前海金融中心发布会现场，恒裕集团董事长龚海鹏正在向来宾介绍公司近年发展历程及业务板块拓展情况。台下是包括花旗、瑞士信贷、中信、广发、华夏等在内的国内外各大银行高层及分行行长，生命人寿总裁张汉平也在嘉宾名单中。

“公司目前业务范围涉及地产开发、资本投资、工业制造、矿山开采等多个行业领域。”龚海鹏，这个被凤凰卫视主播吴小莉叫为“世侄”、操着一口流利英文的年轻人，是潮汕籍富商、恒裕集团董事会主席龚俊龙的大公子。龚俊龙的另一个身份是广东省人大政协常委。

从国家企业信用信息公示系统上获悉，作为恒裕集团旗下资本投资的平台，深圳市恒裕资本管理有限公司(以下简称“恒裕资本”)于2015年8月25日成立，目前注册资本为1000万元人民币。

2015年11月2日，恒裕资本股东由深圳市恒裕实业(集团)有限公司(以下简称“恒裕实业”)变更为龙佳投资管理(深圳)有限公司。2016年9月20日，恒裕资本股东再次变更为恒裕景丰投资咨询(深圳)有限公司(以下简称“恒裕景丰”)。恒裕资本的董事长是龚俊龙之子龚泽民，而股东恒裕景丰的企业法人兼总经理也是龚俊龙。

这并非全部，恒裕资本还向外投资深圳云创谷贝瓦基金管理合作企业(有限合伙)，该企业经营范围包括受托管理股权投资基金、受托资产管理以及股权投资。而恒裕实业也向外投资了深圳市前海国际能源金融中心有限公司(金融信息服务)、深圳市银海资本管理有限公司(资产管理)。

这家以服装加工赚得第一桶金，而后转型地产行业并取得大量财富的企业，正在悄然布局金融领域。

2017年1月13日，恒裕集团2016年度总结会上，恒裕资本董事长龚泽民表示，2016年恒裕资本海外投资浮盈25%以上，并与各大银行成立产业基金。

而在那次发布会上，还意外发现了地产界“宝安三巨头之一”的赖海民。潮汕富豪素来低调，尤以赖海民为甚。赖极少出席公开活动，几乎不接受媒体采访，甚至真实年龄都有三个版本。在2006年深圳市国土局的一份榜单中，超越中海、招商地产等知名房企的亮眼销售数据，让赖海民及其掌舵的鸿荣源集团开始走向聚光灯下。

不仅是地产业务，相比恒裕，鸿荣源在金融领域上的布局更显不遗余力。

2016年10月9日，保监会正式批复深圳市柏霖资产管理有限公司(以下简称“深圳柏霖”)分别受让红豆集团和远东控股集团大部分股份，成功跻身利安人寿第二大股东。同年11月16日，新光海航人寿发布公告称，新光海航原有两大股东新光人寿与海航集团，分别转让15%、36%股份给深圳柏霖，深圳柏霖以51%的持股比例绝对控股新光海航这家保险公司。

深圳柏霖一直对外保持神秘，但外界均认为它与鸿荣源存在千丝万缕的关系。

查阅国家企业信用信息公示系统得知，深圳柏霖曾用名鸿荣轩资产管理有限公司，2015年7月21日，深圳柏霖由鸿荣源置业集团有限公司100%控股变更为深圳市柏霖金融投资控股有限公司100%控股的子公司。其法人代表兼董事长为郑燕华，监事为何瑜琴，董事则叫赖柏霖。

郑燕华的另一个身份是深圳市恒通矿业投资股份有限公司法人代表兼董事长，而这家公司的大股东之一便是鸿荣源集团旗下的鸿荣源实业有限公司。同时，郑燕华还是鸿荣轩建设工程有限公司自然人股东之一，该公司也为鸿荣源旗下公司。而何瑜琴除了在恒通矿业担任董事外，同时还在深圳市壹方商业管理有限公司任监事，该公司系鸿荣源旗下公司，企业法人是赖海民之子赖俊霖。

那么，深圳柏霖的董事赖柏霖又是谁?他和赖海民与赖俊霖有无关系?坊间对于赖柏霖身份的说法各不相同，通过多渠道打听，可以确定的是，赖海民与赖柏霖(子)确系父子关系。这也意味着，作为“商二代”，赖俊霖主要负责商业地产开发，赖柏霖负责金融领域拓展。

鸿荣源官网在金融投资一栏中介绍称，目前公司拥有深圳博汇源创业投资有限合伙企业(从事股权投资基金、资产管理，下称“博汇源”)、深圳市润邦小额贷款有限公司、深圳市君盛金石投资企业三家子附属公司。在长达200多页的茂业物流股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并向特定对象募集配套资金预案公告中，发现了赖氏父子的名字。博汇源的自然人股东名单上，赖海民、赖俊霖、陈铿帆、陈瑞岳分别占股55%(出资1.1亿元)、15%(3000万元)、15%(3000万元)、15%(3000万元)。

此外，鸿荣源还以参股形式成为申银万国证券股份有限公司股东。

透过上述信息不难发现，类似鸿荣源、恒裕集团这样的企业，其金融板块多为“商二代”在经营。一项市调显示，很多“商二代”更愿意试水资本运作与金融投资，而非接手父辈的“老本行”，在传统地产行业摸爬滚打。

刀尖上起舞

时代变迁，投资环境和背景、以及自身教育程度的不同，让父子两代人在经营理念上不可避免地产生鸿沟，但布局金融领域却是为数不多的共识之一。

在新城控股副总裁欧阳捷看来，收购或入股保险、银行业务，并不一定能够对房地产本身带来保障性支持。“但在房地产业务既不能继续扩大规模、又不能获得更高利润空间的情况下，部分房企寄希望于通过多元化来实现企业的生存与发展。”他说。

《王石说：我的成功是别人不再需要我》《王石说：影响我人生的进与退》《马云内部讲话》。恒裕集团前台，数本读物整齐地摆放在书架上。

对于潮汕商帮来说，成功确实没有偶然。发财致富的背后，是他们对投资环境变化和风险的精准预判。当下，潮汕富商抵御风险的选择是押注金融领域。在恒裕集团内部，地产+金融等多元化布局被视作“具有一定抗风险能力”。

在链家·思享会上，中信建投房地产研究员陈慎表示，我国金融业发展正处在分业转向混业的阶段，非常适合房企参与。“但是我们认为当中最难的一点就是怎么实现资源的整合、业态的协调。我们认为房地产企业去做金融，是比较漫长的一条路，而且短期也不会给他们估值的优势。”

欧阳捷也表示，这里可能有一个误区，收购或者入股保险、证券、银行，其实并不一定能够对房地产本身业务带来保障性支持，毕竟金融行业有比房地产更强有力的监管，金融行业的资金也不能够随便供房地产企业支配或挪用。

不过，对地产商进入保险业，有不少业内人士仍表示质疑：“做地产的都参与到保险业的经营中来，他们了解保险行业吗?他们有多强的金融保险团队实力?他们在险资运作中会不会重蹈覆辙乱投资?”

据媒体统计，2016年先后有65家上市公司拟发起或参与设立保险公司，这些上市公司主业涉及房地产、互联网等众多领域，背景复杂。保监会的数据显示，2016年，中国保险市场共有22家保险机构获批筹建，注册资本共计280.6亿元。社会资本纷纷涌入保险业，繁荣背后却暗藏风险。

“目前来看，获取商业银行的牌照和险资的牌照都会比较困难，但机会在于，商业银行资源大整合，部分牌照依然有收购的价值。而险资相对来说审核会比较严。”易居研究院智库中心研究总监严跃进表示，房企入股金融领域后要警惕各类违规的投资做法，监管部门对于此类投资相对来说会有较大的管制。

2017年2月24日，保监会发布公告称，因前海人寿存在编制提供虚假材料、违规运用保险资金等问题。保监会按照有关法定程序，对前海人寿及相关责任人员分别作出了警告、罚款、撤销任职资格及行业禁入等处罚措施。

一天后，恒大人寿因在股票投资等方面存在违规行为，保监会宣布对该公司采取依法限制公司股票投资一年、下调权益类资产投资比例上限至20%、责令就有关问题进行整改等多项监管措施。

2月26日，证监会主席刘士余发表公开讲话称，对于资本市场的乱象，我们及时亮剑，坚决亮剑，该盯住的线索盯住不放，该立案的及时立案，该彻查的及时彻查。