万能险资金热衷A股 险企资本市场加速投资
近年来,在保费快速增长的同时,不少险企加速在资本市场上的投资。Wind数据显示,今年上半年,近百家险企在A股市场露脸,共投资了612家上市公司,截至半年报,共持有728.38亿股股权。
中小险企活跃
统计数据显示,参与投资的险企不仅有中国人寿、中国平安、新华人寿等大型险企,也有前海人寿、华夏人寿等中小险企。从投资上市公司数量上看,中国人寿——个人分红投资了118家,位居榜首,其次是中国人寿——普通保险产品,投资了59家公司。
值得关注的是万能险资金投资比例,包括君康人寿、华夏人寿、富德生命人寿、泰康人寿、前海人寿等公司,均使用过万能险投资A股上市公司。
从险企举牌来看,中小险企较为活跃。统计数据显示,去年以来,前海人寿、华夏人寿、安邦保险、中融人寿等险企共举牌A股超50家上市公司。具体来看,安邦保险先后举牌了10多家公司,富德生命人寿举牌了12家公司。此外,中融人寿举牌了5家、百年人寿2家、国华人寿8家、君康人寿7家、华夏人寿11家。
“资产荒”下的争抢
为何险资今年如此活跃?
一家保险公司投资部负责人表示,一方面是保费增速较快,今年一季度保费收入增速超40%,另一方面,在低利率的环境下,险资不得不寻求更好的资产来配置。据了解,保险4.5%的隐含收益率在低利率环境下已经表现较为突出。
数据显示,理财产品收益率从2014年至今已下跌2个百分点,如今6个月理财产品收益率在3.8%左右,2013年底6%的高收益行情不再延续;其次货币基金高收益风光不再,互联网“宝宝类”产品在经过了一段爆发式增长的快速扩张以后,逐渐步入稳定期,目前收益率已下降稳定在2.5%左右;国债收益率也跌破3%关口,10年国债收益率已跌到2.84%。而保险的收益率相比固定收益类是相对较高的,万能险年化收益率能达4.5%,
上述保险人士指出,此前,保监会发布的“偿二代”政策,也改变了险资配置结构,非债类投资比例上升,当居民加大配置保险,考验保险公司的投资水平时候,险资自然要向股权配置倾斜,或许险资目前的A股举牌行动才只是一个开始。