9月机构调研数量环比激增 保险资金热情不减“出手频繁”

近期机构调研关注的重点在电子行业，题材上节能环保、PPP模式和美丽中国等大放异彩，国企改革和军工股同样也在升温。另外，险资调研步伐也在加速，这其中会有机构追捧的对象吗?

电子行业延续吸睛走势

9月以来至上周五(9月9日)，短短7个交易日，机构调研犹如大步流星。东方财富Choice数据显示，9月1日~9日，机构共计调研了250家上市公司，与8月同期的95家相比，增长约163%。其中被10家及以上机构抱团调研的达64家，占比25.6%。

行业上，机构延续了8月的配置偏好，电子不仅是人气聚集的行业，也是上市公司获调研最多的行业。火山财富发现，31家电子行业类的上市公司在短短7天就被270余家机构调研，远超排在其后的计算机行业和机械设备行业公司(这两大行业均有23家公司被机构调研)。

题材上，节能环保股受益政策红利自8月来就备受青睐。9月1日~9日，多达19只节能环保股仍为机构配置的重点。此外，美丽中国、PPP模式也大红大紫。不过，除了前述3个题材，国企改革和军工概念股受关注热度也悄悄升温，均有10余只个股被机构调研。

国企改革、军工关注度升温

东方财富Choice数据显示，9月以来截至上周五，岭南控股、中通客车和潍柴动力等10只国企改革题材股，被机构调研。在此之前，多家券商纷纷表示，国企改革或成下半年热点主题。中信证券指出，考虑到国企板块整体估值偏低，去年下半年以来表现明显落后市场，该板块投资价值已显现。广证恒生的观点也类似，认为当前市场对国企改革进度存在低估，随着下半年政策密集期到来，国企改革将会和供给侧改革形成共振，在下半年掀起新高潮。

岭南控股作为广州市国资委旗下唯一旅游类上市公司，近日，因资产注入引起了机构关注，更是受到了资金关爱。9月2日晚间，岭南控股发布公告，拟收购逾34亿元旅游及酒店资产，并于9月5日复牌。随后，在9月5日和6日，岭南园林便获得机构调研。调研机构有融通基金、财通基金、东方港湾、广东新价值和恒发人寿等近30家，调研内容主要是该公司本次重大资产重组事项。伴随着机构的调研，岭南控股的股价也水涨船高，成为9月来受调研中涨幅最高的个股。

另外，在国企改革股中，东信和平因拟定增募资5.46亿元强化主业，成为调研机构数量最多的公司。在调研频次上，最多的则是通产丽星。

在军工板块上，军工股依靠题材炒作，消息动态的公布就成了其催化剂。天风证券最新的策略配置周报表示，从中报来看，国防军工的业绩改善明显，军工主题有强军、军改及军民融合等长期逻辑支撑，也有短期催化剂，可加以关注。

东方财富Choice数据显示，9月来的几个交易日内，多达13只军工股被机构调研，如北京科锐、久联发展、同有科技和奥普光电等。其中，调研机构数量最多的是旋极信息，达22家，受调研频次最多的是中航光电。

值得注意的是，9月以来，保险机构的调研速度也在加快。统计发现，仅保险公司且不包括保险资管的情况下，就有40余家上市公司被调研。其中，蓝思科技同时被南山人寿、台湾人寿和信诚人寿三家险资调研。

另外，索菲亚、双杰电气、温氏股份和首钢股份等7家公司均被2家险资机构调研。从险资机构角度来看，信诚人寿、平安保险和中国人寿三家机构并驾齐驱，均调研了4家上市公司。在行业上，与前述有机构配置稍有差别，电子和计算机也是险资关注的重点行业，而轻工制造取代了机械设备跻身险资配置前三甲。