举例说明 子女成长期时家庭的理财方法

财务分析

王女士和先生拥有良好的教育背景和相对稳定的职业，保障也比较全面。家庭年收入21.4万元，处于较高水平;年度结余比例达59.4%，说明其消费比较理性，生活比较节俭，每年有12万元左右的结余。

流动性比率为4.6，流动性资产能支付约4.6个月的日常支出。

王女士家的财务状况比较健康，不足之处是资产结构比较单一，家庭金融资产大部分以银行存款形式存在，收益率较低。

王女士夫妇的理财目标可以概括为三项：一是为老人准备健康基金;二是为孩子积累教育基金;三是为自己做好养老金准备。

像王女士这样的家庭状况，正处于子女成长期，教育费用逐渐增加，较高的高等教育费用是夫妇两人理财考虑的重点。这一阶段的理财重点是合理控制支出，妥善安排偿还债务计划，积极投资，做好现金流管理，保持资产的流动性。

理财建议

中庸进取型注意投资组合王女士的风险承受能力比较大，投资风格为中庸进取型，追求投资收益，但她对理财知识、投资技巧却了解有限。

首先，建议王女士不要提前还贷，25万元房屋贷款余额是她家唯一的负债，但他们每月的月供2000元并不会造成较大的经济压力和心理压力。

在投资方面，王女士家每年收支结余较多，提高净资产水平的能力较强。像这样中庸进取型的家庭在追求投资收益的同时，要注意进行一些投资组合。

应急基金：现金+活期存款+货币市场基金

建议王女士家保持现有的3万元应急金，但可以和银行约定：超出1万元的部分，购买货币市场基金。这样，在保持资金流动性的前提下，能获得比活期储蓄利率高的收益率。

健康基金：保险+货币市场基金+短债基金

王女士应该为丈夫补充商业健康险，还可以开始购买一些终身寿险附加定期寿险，使每个人的保障额度除了要高于房屋贷款余额外，还要足以支付一定期限内的家庭生活开支。费用方面，全家的年度保费支出宜控制在年收入的10%，即2万元左右。

由于老人年纪较大，已经不能通过商业保险来准备健康基金，王女士夫妇需要通过定期积累来为老人准备专项健康基金。

建议保留5万元定期存款，并每年投入1万元继续积累。由于使用期限的不确定，每年投入部分可以用三分之一购买货币市场基金，三分之二购买短债基金，这样，年收益率大约在2.3%左右。

和活期储蓄相比，这样的组合在保证资金流动性的前提下，提高了资金的收益率。定期存款到期后也按照这样的比例分配。

投资基金：股票型基金+债券(债券型基金)

王女士夫妇现有金融资产15万元，扣除3万元应急现金、5万元健康基金后，有7万元可以用作投资。而年度结余再扣除健康的新投入外，还有约10万元可以用于中长期投资。

考虑到投资经验不足，建议购买开放式基金。结合其风险承受能力，用可投资资金的70%购买股票型基金，30%购买债券或债券型基金。购买方式，除了每月用一部分资金定期定额购买外，还可以在市场低点时择机购买。这样的投资组合长期收益率预计可达到8%左右。通过1、2年的投资实践会积累一些经验，再考虑其他投资渠道。