专业险企破竞争僵局 上半年已获批4家

国内已开业的和已获批筹建的专业性保险公司大致分为信用保证保险公司、相互保险社、科技保险公司、农业保险公司、航运保险公司和养老保险公司等。

对比了近五年以来保监会批准筹建或设立的保险公司数量，2011年共批准73家，2012年共79家，2013年共47家，2014年共55家，2015年共12家。如此看来，目前2016年7个月的时间里，12家的获批数量折合到全年也并不算多。总体来看似乎保监会批准的数量有下降趋势，但2011年至2013年批准的保险公司多为销售公司、经纪公司、公估公司等。

聚焦专业性保险公司，发现2014年获批筹建的55家中仅有3家是专业性保险公司，2015年获批的12家中有3家保险公司。然而2016年，截至日前批准筹建的12家中已有4家专业性保险公司，占到了三分之一。

去年4月份，第一家信用保证保险公司阳光渝融获准筹建，今年6月7日，第一家科技保险公司太平科技也开始筹建，今年6月27日，保监会更是一天连批3家相互保险公司。保监会的审批政策已经逐渐向专业型保险公司倾斜，可谓是一个强有力的市场信号。

发展政策导向消除传统资本对保险行业偏见

2014年8月，国务院印发了《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》，即“新国十条”。宏观上强调“使现代保险服务业成为完善金融体系的支柱力量”、“把商业保险建成社会保障体系的重要支柱”;微观上针对保险公司指出“支持设立区域性和专业性保险公司”。政策的明确导向极大程度地消除了传统资本对保险行业的偏见，也使这些资本相信在政策扶植下，专业化保险公司具有良好的发展前景和巨大的获利空间。

除了政策环境的因素外，保险行业近两年的整体市场表现也十分亮眼。2015年保险公司保费收入达2.4万亿元，同比增长20%，其中，财险公司原保险保费收入8423亿元，同比增长11.65%，人身险公司原保险保费收入15859亿元，同比增长24.97%。

今年保险业持续保持高速发展，据保监会最新数据显示，今年1月至5月人身险原保险保费收入达1.23万亿元，几乎相当于去年全年保费收入的八成。保险公司巨大的利润也就成为资本竞相追逐的对象，人人都想进入保险行业分一杯羹。

优势专业性保险公司更“专业”

7月20日，中南财经政法大学保险系教授袁辉表示，从市场角度来讲，“新国十条”对区域性和专业性保险公司的支持是有其内在原因的。长期以来，我国保险市场同质化竞争严重而创新不足，导致保险市场供应受限。“新国十条”的政策也正是为了解决市场长期呆滞的问题，释放保险行业的创新活力。

大部分中资保险公司的保险产品开发及定位、经营管理体制、竞争手段、保险服务等模仿现象突出，差异不明显，甚至没有差异性。这种同质化竞争结果是保险公司发展的此消彼涨，很难带来积极的正外部性。而且保险行业本身强调稳健的原则，加上监管、费率、保险公司承保能力和专业能力的要求问题，导致创新的成本较高，传统保险公司普遍不愿意创新。

因此，改变当前保险行业的同质化竞争格局成为了当务之急，只有打破这个僵局才能使保险公司获得长足、科学的发展，才能使我国的保险市场充满活力，走出幼年期。在传统财险、寿险公司市场几近饱和的情况下，在保险市场整体强大的需求下，专业性保险公司自然应运而生。

在谈及专业性保险公司的优势时，袁辉表示，“综合性保险公司诚然可以提供诸如保证保险、科技保险等服务，无疑是专业化的保险公司在提供更有品质的专业化保险服务方面具有绝对优势。”

局限专业性保险公司经营业务单一化

据了解，目前在传统财险、寿险市场几近饱和的环境下，监管层放宽了对专业性保险公司牌照的限制，对想要进入保险行业分一杯羹的上市公司和其他投资者来说，介入专业性保险公司无疑是此时最容易的一条路径。

除了受保险行业体量庞大的营业收入诱惑之外，也有公司单纯为了完善投资金融的版图而进入保险行业。

另外，险企的股东在相关领域可能具有一定的业务协同需要，与保险公司的战略联手可以使公司借势切入细分保险市场，也促成了本公司业务的推进。

据了解，某专业保险公司从今年1月份正式开业运营到5月份保费收入仅为200万元。然而，武汉地区人保一个中等规模的支公司都有一个亿的保费收入，所以从数字上来看阳光渝融的营业收入并不是很可观，这也是业界人士所担心的专业性保险公司局限之处。专业性保险公司的经营业务单一化、专业化，而传统财险、寿险公司经营业务范围比较大，保费收入相对也更有保障。

考验资金、能力、技术、人才等匮乏

目前科技保险公司仅6月7日刚刚获批筹建的太平科技一家。对于科技保险这一板块，人保财险武汉东湖科技保险支公司总经理安阳7月20日表示，主流的风险类产品，保险公司的创新是比较困难的。不管是科技型企业也好还是基本企业也好，有很多风险是共通的，人保所经营的科技保险也只是在普通财险的基础上做一些微小的调整。但如果要成立专门的科技保险经营机构的话只创新一点点是不够的。

此外，安阳还表示，现在科技金融概念很火，很多资本在炒作，他们到底是真心实意地沉下心来为科技企业服务，还是仅仅觉得现在介入科技保险这个概念资本有获利空间值得怀疑。他们可能并没有关注科技企业的实际难题，甚至可能并没有想好下一步推出的科技保险产品是什么。

专业性保险领域这一看似市场供给严重不足的“满地黄金”背后，其实是对专业性保险新主体在资金、能力、技术、人才、行业标准、产品精算数据基础等极度匮乏下的多重考验。另外，保险公司的成长存在周期，对股东来说，在公司幼年期内，不仅难以达到短期内盈利的目的，更是可能负有追加资本的义务。

综合来说，如果没有明确保险公司的营业模式，如果没有脚踏实地做企业的耐心，如果没有积极创新完善保险市场体制的野心，投资者想从专业性保险公司身上获得利润终究是一纸空谈。