保险公司风险管理体系仍待完善 专业人才有待加强

风险管理人才缺乏

普华永道7月19日发布对76家保险公司进行调查后撰写的《2016保险公司偿二代二支柱暨风险管理调查报告》。报告显示，超过80%的保险公司已经初步建立风险管理框架，但行业整体离精细化风险管理还有很大差距，集中体现在风险管理的量化分析和工具上，风险分析/监测的指标、数据与系统以及基于自身风险特性的压力测试等风险管理技术及其在公司内部管理决策的应用等领域。

报告显示，超过一半保险公司已经任命了独立的首席风险官(CRO)，超过60%保险公司设立了独立的风险管理部门，而且这两项占比仍在不断上升。普华永道预计，保险公司内部管理层和风险管理团队将会越来越专业化。但同时，现阶段风险管理专业人才的缺乏仍是保险行业实施偿二代和建立风险管理体系的重大制约因素，体现在风险管理专业人员的配备以及风险管理人员的经验、资历上，由于保险行业的高速发展以及风险管理专业人才的传统储备不足，预计该制约因素在一定时期内还将持续存在。

普华永道中国金融业管理咨询主管合伙人张立钧表示，虽然过去两年保险行业普遍努力在推进建立完善风险偏好体系，但受制于公司内部董事会和高管层的理解和接受程度，以及由于偿二代规则下的风险偏好技术难度较大，仍有近半数公司尚未建立符合偿二代的风险偏好体系。

此外，调查结果显示，很多公司股东和管理层对偿二代的影响和冲击还存在认识不足的问题，风险管理的主体责任意识还不强，还是将偿二代风险管理工作纯粹作为满足监管合规的事项，因此在高层支持和资源投入上还明显不够。中国保险行业至少需要4-5年才能逐步建立完善科学有效的风险管理体系。

应对流动性管理问题

普华永道的报告显示，资产负债管理、流动性风险管理和操作风险管理领域总体还处于初期阶段，大部分公司主要按照监管最低要求完成合规事项和监管报表报送，只有少数公司根据自身特点和管理需要在分析管理方法、模型、技术、工具和决策支持应用上处于领先地位。

某大型保险公司精算部人士表示，在资管公司产品化改革之前，保险行业处于上升的通道，保费收入增长较快，各账户的资金较为充裕，无特别显著的流动性风险，但在金融危机、股市暴跌的情况下，投资型保险产品还是面临一定的流动性压力。对此，一方面，保险公司会设置专门的流动性管理岗，负责各账户的头寸管理、质押券测算和管理;另一方面，保险公司会加大了资产负债管理，包括现金流匹配测算、委托人资金划转沟通等，同时还积极与各大银行加强交流与合作。

具体而言，当保险机构发行资管产品后，由于产品规模有限，并且投资者以机构客户为主，投资行为的一致性较强，申赎对产品的投资影响较大，这也提高了流动性管理的难度。在应对措施上，既要针对各产品设专门的投资经理，负责资产配置，同时设产品的头寸管理岗，避免爆仓，又要加强资产变现能力测算，对产品申赎进行动态监控。

券商分析师认为，随着偿二代体系推进，保险公司自身在风险管理上更加成熟，放松资金管制更符合发展需求。偿二代是监管层面上促进市场优胜劣汰的手段，对保险公司资产分类和划分更加科学，对保险公司资产和风险评估更加细致，这将为资本实力雄厚的保险公司提供更加宽容的资本限制空间。