相互保险首批正规军持牌探路 尝试用需求为导向

蚂蚁金服抢食相互保险“螃蟹”

尽管相互保险热度渐升，但对于很多国人而言，这仍是个“知其然不知其所以然”的陌生词汇。

根据去年1月保监会发布的《相互保险组织监管试行办法》，相互保险是指具有同质风险保障需求的单位或个人，通过订立合同成为会员，并缴纳保费形成互助基金，由该基金对合同约定的事故发生所造成的损失承担赔偿责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的保险活动。

从此次保监会公布的名单来看，首批获准筹建的互助保险“正规军”包括众惠财产、汇友建工、信美人寿三家。其中，信美人寿无疑最引人关注。除由于其是目前唯一一家获准筹建的寿险相互保险组织外，其背后赫赫有名的金主们也成为一大亮点。

根据保监会披露信息，信美人寿由蚂蚁小微金融服务集团有限公司(以下简称“蚂蚁金服”)等9家企业发起设立，初始运营资金10亿元。而根据国金证券22日晚间发布公告，其全资子公司国金鼎兴投资有限公司(以下简称“国金鼎兴”)拟通过出借自有资金的方式，成为信美人寿的9位金主之一。具体来看，国金鼎兴拟出借自有资金1亿元人民币，占信美相互人寿(筹)初始运营资金的10%。

除上述两家外，此次信美人寿的发起名单中还包括天弘基金、汤臣倍健、深圳腾邦国际、深圳新国都、北京远望、北京创联中人，以及一家成都企业——成都佳辰投资管理有限公司。

从业务来看，信美人寿在筹建后将主要针对发起会员等特定群体的保障需求，发展长期养老保险和健康保险业务。

开启“以需求为导向”的尝试

除信美人寿外，其余两家获准筹建的相互保险社也各有侧重。其中，众惠财产由永泰能源股份有限公司等6家企业和李静等2名拟任高管发起设立，初始运营资金2亿元，主要针对特定产业链的中小微企业和个体工商户的融资需求，开展信用保证保险等特定业务。

汇友建工则由长安责任保险股份有限公司发起设立，初始运营资金1亿元，主要针对建筑领域的特定风险保障需求，开展工程履约保证保险、工程质量保证保险等新型业务。

事实上，虽然在国内一直处于空白，但互助保险并非鲜货。其在国际上是一种成熟、主流的保险形式，特别是在高风险领域和中低收入人群风险保障方面得到广泛应用。据统计，截至2014年，相互保险占全球保险市场总份额的27.1%，覆盖9.2亿人。

不同于股份制保险的“大而全”，相互保险社更需要有精准的定位，找到有同类风险保障需求的会员及其需求点，再设计产品，即“小而专、小而精”。

对于首批相互保险组织获批的意义，业内普遍认为，这是“补短板、填空白”的重要一步。而在首都经贸大学保险教授朱俊生看来，相互保险社的客户既是消费者也是所有者，能够充分参与到产品开发、运营管理等环节中去，改变以营销为导向的做法，开启“以需求为导向”的尝试。

超30家组织排队申请牌照“保险行业在我国的发展前景良好，人寿保险业务发展迅速，潜力巨大。而新国十条和《相互保险组织监管试行办法》的下发为相互制保险的发展创造了良好机遇。”国金证券方面指出，设立以 “互助共济”为保险本质的相互制人寿保险公司(或组织)，不仅是落实国家普惠金融发展战略的重要举措，同时有利于公司长期积累优质客户，通过与新型保险公司(或组织)建立有效地战略合作关系，推进公司在保险金融领域的战略布局，提升公司长期综合竞争能力。

不过，汤臣倍健则显得更加谨慎。其22日晚间发布公告指出，在“新国十条”和《相互保险组织监管试行办法》等政策的指引下，保险行业呈现新的快速发展趋势，但其他具备实力的公司也会设立相互制保险组织开展同类业务，作为新设立的相互制人寿保险机构，可能面临新市场格局下的竞争风险。

据保监会透露，目前已有超过30家组织正在排队申请相互保险牌照。在此情况下，其也指出，当前相互保险仍处于试点阶段，会结合实际情况，指导相互保险社“从小、从专做起”，适度把握经营范围，循序渐进、扎实稳妥地开展经营活动。