广东寿险2016：万能险被限 激进险企调整业务结构

依靠万能险快速崛起

近日，广东保监局再度发布辖区内保险公司的原保费收入情况。前5个月，广东(不含深圳)原保费规模超过百亿的寿险公司包括国寿、平安、和谐健康、前海人寿4家公司。

不少中小保险公司广分公司的保费规模也超过30亿元。富德生命人寿广分原保费收入33.13亿元，安邦人寿广分保费规模43.87亿元。珠江人寿广分原保费收入68.97亿元。

广东一位外资保险相关负责人表示，虽然激进的保险公司通过短期类理财产品迅速占据市场，但是其他保险公司依然得到快速增长，这也说明广东保险容量潜力依然非常大。

他表示，今年一季度开门红，激进的公司保费规模又冲破新纪录。事实上，2012年开始，生命人寿在银保渠道利用万能险来做主打产品，迅速吸筹壮大自身规模，此后前海、安邦等公司也跟进将这种模式发挥到极致。这类公司规模扩张也给其他公司带来了“挤出”效应。

“速度快、险种结构不好、多是高现价短期业务。”广东一位接近监管层人士如此点评平台类保险公司。

近三年，类似安邦、生命、华夏等平台类保险公司高现价万能险业务实现保险规模超高速增长。全国保费来看，今年1至4月万能险保费总体占比高达32%。保监会关注到这个风险之后，对万能险监管趋严。

新规出台，万能险规模大缩减

3月11日，《关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》发布，通知对销售中短存续期人身保险产品的险企的偿付能力充足率作了严格限额，此外还要求对应中短存续期保费收入规模上限作了相应要求，对二年内已超出限额的，立即停止销售相应产品，并在3个月内通过增资等方式确保满足限额要求。

监管新政严格制约了平台类保险公司的高现价万能险业务。华夏、生命、前海等平台类公司面临保费、增资双重压力，高现价万能险规模将被迫逐渐缩减。

新规效果非常明显。全国市场的万能险保费所计入的保户新增投资款增速大幅降低，4月份万能险保费仅为1000亿元，约为3月份1900亿元的一半。

“新规之后，广东银保市场也受到比较大的冲击。不少公司都在调整产品策略。从单做理财型产品转向多元化产品，我们的银保渠道也更多地推行期缴产品。”深圳一家平台类公司相关人士表示。

转向中长期、期缴产品

事实上，万能险销售已经开始降温，新规发布后多数中小险企已在调整期缴产品业务。业务结构由中短期产品转向中长期产品，还有期缴产品。

“万能险不会成为主流产品形态，但附加万能险与传统期交型万能险存在较大发展空间。附加万能险的‘以附促主’的销售模式正在开始成为主流。”深圳长期跟踪保险产品设计的保险分析师表示，“预计更多的保险公司将在主险基础上附加结算利率较高的附加万能险来提升主险产品吸引力。”

“由于万能险保费总量受限，融资型保险公司同步大力开展高内含价值的传统险业务，实现两条腿走路为大势所趋。”招商证券分析师刘志平表示。

广东一位大型保险负责人表示，由于已经在长期保障性产品以及个险渠道上建立起竞争优势，大保险公司将明显受益政策。“目前仍处于人力的红利窗口期，尤其是大型保险公司仍将充分利用这一时期发展长期、价值型业务。”

“保监通过政策调节保险公司回归保障。这对于起步阶段的中小保险公司而言，确实是减少了弯道超车的路径。而且中小公司短时间内难以逾越龙头公司在长期保障性产品上的优势，只能寄望于提升服务质量。”深圳一家中型公司广东公司负责人表示。同时，客户也在通过产品获得实在的得利，同时对于公司来说，客户粘性也得到一定提升。这时大力推动个险渠道，客户也能很好地认可公司产品。

加大分支机构开发

在高现价产品策略受限时，中小保险公司依然在加大分支机构的开发，同时从银保渠道开始慢慢着力个险渠道。

大公司在广东的布局已经趋于完善。而中小公司近两年也加快了网点布局。近三年来，华夏人寿、前海人寿、生命人寿在广东不断深化市场网点，不断开拓分支机构。

今年5月，广东保监局同意了华夏人寿广东分公司筹建杏坛支公司、厚街支公司。今年以来，华夏人寿筹备6家支公司。2015年，该公司有15家支公司获批筹建。

富德生命人寿广东分公司今年也在各地布点。5月16日，获批筹备茂名中心支公司，4月，获批成立广州中心支公司花都支公司。3月30日，获批筹备广州中心支公司。富德生命人寿广东分公司2015年更是有11家支公司获批筹建。

努力增员，布局个险渠道

今年以来，保险代理人增长非常迅速，大保险公司聚集了大部分增员数据，但是少数优质资源集中于某些保险行业的长期从业者手中，中小公司也将目光投向于他们。不少大型保险公司抱怨称，中小公司通过高薪挖角，甚至内勤外勤都“一锅端”了。

上述接近监管层的人士也表示，目前包括保监局和保险协会都在规范保险业内人员流动。恶意挖角的行为是被禁止的。

“中小寿险代理人队伍建设和价值保费转型依然任重道远。”上述外资保险负责人表示，在广东包括前海人寿、华夏人寿、珠江人寿在内都在积极布局个险渠道。从目前来看，和谐健康依然维持原来的产品格局，目前在个险的渠道依然没有动作。

“事实上，各家公司都在努力增员发展自身的业务。我们从事保险活动都会遵循合法合规，监管层有恶意挖角的规定，我们不会触碰红线。”深圳一家保险公司人力资源负责人表示。

数据显示，前4个月个险人力数据可以观察到，广东48家中外保险公司，有数据对比的公司中，其中25家公司个险渠道呈现增员，有3家保险公司出现个险渠道减员现象。类似安邦人寿、和谐健康、光大永明、国华人寿这类专注银保渠道没有在个险渠道投入人力。

从全省范围来看，截至4月底，珠江人寿个险人力近5000人，同比增长76.8%，华夏人寿也有2740人，同比增长142.0%。生命人寿个险力度达到8378人，同比增长56.2%。

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险资医院项目亦激进

激进保险机构亦深度介入广东保险市场。

除了老牌保险机构如泰康人寿在广东建立养老社区、墓地投资外，前海人寿近期亦积极在广东扩展其保险链条。

广州市增城区国土资源和房屋管理局在2015年8月13日披露了一则国有土地建设用地使用权挂牌转让成交结果。广州市乐悦投资管理有限公司以38400万元竞得面积为74802.83平方米的医疗卫生用地/商业设施用地，总建筑面积为352796平方米，计算容积率建筑面积为239700平方米。

事实上，这是险资参与医疗设施建设的重要项目。查阅获悉，广州乐悦是前海人寿全资控股公司，注册资金为19.2亿元。

查阅官方资料获悉，2015年9月14日，广州市增城市环保局对广州挂绿新城综合医院项目进行环境影响评价第二次公示，披露了前海人寿参与的广州挂绿新城综合医院项目。

事实上，早前平安人寿等积极尝试广东地区的医院项目遭遇挫折，而作为新生的保险公司，前海人寿此次斥资积极深入建设医院项目，亦属甚为少见，目前行内大部分人并未清楚该项目的具体情况。