保险迎来供给侧改革红利 组合配置寻求破题

在“走出去”战略和“一带一路”战略规划的指导下，我国企业海外投资项目和投资金额持续增加。商务部数据显示，2015年中国企业累计实现对外投资7350.8亿元人民币(折合1180.2亿美元)，同比增长14.7%。有预测认为，未来十年我国对外投资预计将达到1.25万亿美元至2万亿美元。

与此同时，中国企业海外并购热情高涨。据Dealogic网站数据，2015年，中资企业海外并购创下历史纪录，总额为1123亿美元，大幅超过2014年的714亿美元。2016年前两个月的海外并购额又大幅超越去年，热度进一步升温。

海外投资与并购使得中国企业开始全球化布局，业务触角伸得更远，但风险也不容忽视。仅就保险事物而言，不同国家的保险监管政策、各种复杂的税收要求、繁琐的跨境理赔流程，甚至语言障碍等问题也让不少企业管理者感到头疼。

以“一带一路”上重点国家巴基斯坦为例，根据该国相关规定，机动车第三者责任保险、保险经纪人职业责任险、飞行器第三者及乘客责任、船方污染责任险均为该国强制保险项目;在税收方面，联邦保险费、服务销售税、印花税、管理费等均由被保险人缴纳，各税种有不同的计税基础和税率。如果其他国家的企业在巴基斯坦投资项目，而未能清楚了解这些本地政策，就很容易陷入麻烦之中。

据苏黎世保险国际业务&销售渠道负责人Petra Riga介绍，企业转移海外风险的方式通常有两种，一种是由海外分支机构自行在当地采购保险，另一种是由企业总部进行统一的保险安排，这就是全球保单。对于有多个海外分支机构的大型跨国企业而言，如果由各分支机构自己安排保险，存在保费支出高、各地保障政策不同、跨国理赔协调难等问题，企业总部难以对保单统一进行精准、有效的管理。目前，越来越多的跨国企业选择购买全球保单的方式来管理全球风险。

所谓全球保单，就是跨国企业可以选择其总部所在地的国家，由具备全球分支机构的保险公司出具一张主保单，而在跨国企业分支机构所在的国家和地区，由该保险公司或其合作伙伴出具当地保单，通过这种“总-分”的方式，既实现了企业总部对保险的统筹管理，又能符合各地的监管政策。

Petra Riga表示，对于分支机构较多的跨国企业而言，采用全球保单的方式转移风险有几大优势，一是可以增强企业总部机构对分支机构保障情况的了解和控制权;二是投保和管理更加便捷，采取跨国企业和保险公司总对总的方式，可以节约人力等资源;三是节约费用。由于采取一揽子解决方案的形式，跨国企业可以与保险公司洽谈一套合作方案，整体费用将比各分支机构自行安排保险更便宜;四是在总对总的合作中，保险公司能够为跨国企业提供更多的服务，比如，有全球网点的保险机构大多能提供大数据服务，对各国的风险状况、与保险相关的监管、税收等政策有详细的资料，可以为客户提供查询和咨询服务。

不过，从保险供应的角度来看，要为跨国企业提供全球保单，需要保险公司在全球有广泛的分支机构，熟悉各地的风险状况及相关保险政策、税收政策等，能够为企业提供完善的风险解决方案。只有具备了这些条件的险企，才能在全球保单市场上抢占一定份额。