分红险费改政策落地 分红险如何退险才能避免重大损失?

分红险费改有望以量补价

“普通寿险占比超过分红险业务。”上海一位券商保险行业分析师表示，其中普通险业务中高现价和“返还+万能”成为主要业务形态。分红险费改或将助推“返还+分红+万能”业务组合大扩容。

证券分析师刘俊表示，组合模式之下，预计保费高增长动力强劲，同时保费结构调整提速，主险“费改分红/费改传统险”叠加销售附加险“定寿+意外+重疾+医疗”的组合将常态化，考虑到附加险利润率依然高于主险，预计组合产品利润率将维持在较好水平。参考传统险定价利率从2.5%提升至3.5%-4.025%，保费下滑20%左右，预计单一分红产品费改后利润率下滑10%-20%左右，但预期保障类业务占比会提升，组合类产品利润率将得以维持。

“保险产品同质化现象将进一步改善。”某分析师表示，从2013年8月放开传统险预定利率至2015年2月放开万能险预定利率，到此次放开占比最大的分红险的预定利率，所有类型保险产品预定利率已经全部放开，打开了产品创新和多样化的前提条件。

传统险预定利率放开后，2014年传统险保费收入同比增长265%;万能险预定利率放开后，2015年3-6月万能型人身险同比增长66%;分红险预定利率放开有望以量补价。

“从过往数据来看，费改产品的吸引力还是大一些。”广东一家大型保险公司负责人对记者表示，分红险产品在市场上受欢迎程度很高，监管再次开放市场定价机制，增强了保险公司的主动性，有利于保险公司的差异化竞争，利于保险行业整体发展壮大。

对于费改会否造成产品价格战，上述人士则表示，保险公司经营较为成熟，广东市场也是保险竞争重地，本身已经充分竞争，分红险预定利率放开也很难引起价格战。此外，当前的降息也将有利于保险产品的销售，而投资能力的提升也将会让公司有能力应对产品市场化的挑战。

分红险如何退险才能避免重大损失?

其实，对于分红险退保，客户得到的只是保单的现金价值并且还要承担退保手续费。根据《保险法》规定，已缴足2年以上保费的，退还保单的现金价值;未缴足2年保费的，退保需扣除手续费。

此外，由于分红险有银保和个险两个购买渠道，因此两者在退保损失方面略有差别。目前市场上的银保分红险一般为5年期或10年期，退保期间的现金价值可能远远低于保费，不仅没有分红、利息等，可能还要承担退保手续费。

个险分红险面临一样的问题，由于缴费方式的不同，退保手续费损失可能不如银保那般高。但由于现金价值都是逐年增加的，退保时间越早，退保损失越大。沃保网专家指出个险渠道销售的分红险保费的一部分是纯保费，用于承担保险给付责任，即合同中约定的死亡、伤害、满期生存、年金等给付，另一部分用来支付管理费和佣金等附加费用。保险公司前两年收取的保费，有一半用于支付附加费用，这就是保险退保会损失保费的原因所在。因此保险专家指出消费者应该理性看待分红险退保，毕竟退保存在高成本问题。

• 1
• 2