分红险费改落地：有望降价15% 分红险适合哪些人?

分红险有望降价15%

保监会人身险监管部副主任王治超表示，分红型人身险预定利率上限的放开，标志着人身险费率形成机制完全建立起来。作为人身险费率市场化改革的第三步，分红险费改将有力推动寿险发展，优化产品结构，利用费率杠杆调控保险供需关系，提高保险交易的效率性。根据其测算，分红险费率改革之后，分红险产品整体价格将平均下降约15%。这有利于促成中国保险业费率形成机制，同时让利给消费者。

分红险费改还有助于保护消费者利益，减少投诉纠纷。其中，分红保险死亡保险金额提高至已交保费的120%，最低保障要求与万能险持平。分红保险产品首年最低现金价值较原来普遍提高20%以上;要求保险公司强化分红保险信息披露，增强红利演示水平的合理性，同时加强外部审计。

保监会已有预案不会发生退保风险

针对会否产生价格战等风险，保监会相关负责人表示：“对于整体风险是可控的，而改革前本身市场化程度较高，不会引发退保风险，而保监会制定了完整的风险预案，对于增量业务方面会通过强化风险准备金的约束、强化产品监管的方式控制风险。”

保监会人身险费率改革“放开前端，管住后端”思路体现在放开分红险费率之后，虽然给予了险企自由定价权，但如果险企将分红险利率定得越高，那么相应提取的责任准备金就越多，险企的资金压力相应就越大。保险公司必须“有多大本钱做多大生意”，恶性竞争行为将受到遏制。

王治超表示，费改之后，实质上是将前端的定价权交还给保险公司，后者根据产品的市场供求关系来决定产品价格以及利率，保监会则通过偿付能力监管，防止险企在具体操作中出现的风险。

监管：高于3.5%需报保监会审批

该负责人表示，如果保险公司设计的分红险产品利率在3.5%以上，那么产品必须报送保监会审批，我们会要求它提供近五年的实际投资回报率，保监会将根据保险公司提供的实际投资回报率来判断其盈利水平，进而对分红险产品做出批准或驳回。过去十年，行业的平均收益率是5.3%，因此分红险产品利率一般在这上下浮动会比较可靠。

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