摊上延迟退休不要怕 养老保险理财规划需尽早

导读：延迟退休政策成为公众议论的焦点话题，延迟退休将“小步徐趋、渐进到位”，每年只延长几个月的退休时间。这意味着逐渐成为社会主力军的“70后”、“80后”，有极大可能摊上延迟退休。

业内人士指出，目前除了社保之外，还有基金股票投资、商业年金养老险、以房养老等养老规划方式。每一种养老规划都有其优劣，每个人要根据自身具体条件以及对养老品质的需求采用不同的养老规划，这样才能最大限度规避老无所依的风险从而安享晚年。

根据个人需求 选择不同养老规划

我国已经进入了加速老龄化的阶段，缴纳养老金的人越来越少，而领取养老金的人却越来越多。业内普遍认为，基于当前的人口结构现状，我国的社会保障体系在未来面临很大的支付压力。

中国在上世纪90年代开始逐步建立起政府主办的社会保障，雇主主办的企业年金及个人养老“三支柱”养老保障体系。此前，国务院在《社会保障“十二五”规划纲要》中明确提出，“要继续做实企业职工基本养老保险个人账户，扩大全国社会保障基金规模”、“发展企业年金和职业年金，鼓励用人单位为劳动者建立补充养老保险；鼓励个人建立储蓄性养老保险”。保监会主席项俊波也指出，“完善多支柱的养老保障体系，对我国具有尤为现实的意义”。

目前我们养老保险的现状如何？大都会人寿中国首席执行官贝克俊表示，中国的现状是只有社保“第一支柱”高高挺立，其它两根支柱还很短。

企业年金被称为社会养老保障体系的“第二支柱”，但前提是所在的企业已经开始运转了这样一个机制，个人难以直接参与。根据人社部发布的数据，截至2014年三季度，全国企业年金建立企业为72171个，参加职工仅为2210万人。

商业养老被称为社会养老保障体系的“第三支柱”，优势是个人可以自主选择最适合自己的养老金投保方案，最大限度达到专款专用、按月给付、超长期储蓄的养老目的，劣势是退保损失往往会达到本金20%以上。

专家表示，每个人对退休后生活的定位和需求都不一样，养老规划按需求可以划分为三大类，第一类只需要满足基本生活，包括退休后能满足日常的衣、食、住、行等可以维持生活的基本开销；第二类需求是满足安心生活，年龄大了之后身体状况自然会有所下降，就需要额外的身体保健及生活看护的支出；第三类需求最高，希望老年过上一种高品质的舒适生活，可以去做自己喜欢的事情，可以是休闲旅游、自我进修，也可以是社会公益等。

专家建议，个人投资养老金可根据个人的年龄、家庭结构、经济收入以及对未来养老品质的需求来进行资金的配置和规划；想要拥有一个轻松宽裕的退休生活，应根据不同层次的生活需求采用不同的工具来实现资产配置。

“目前除了社保之外，还有基金股票投资、以房养老、商业年金养老险等退休规划方式。每一种养老规划都有其优劣与各自的作用，每个人要根据自身具体条件以及对养老品质的需求采用不同的养老规划，这样才能最大限度规避老无所依的风险从而安享晚年。”鲍素华说。

根据个人需求 选择不同养老规划

商业养老被称为社会养老保障体系的“第三支柱”，从投资收益的角度来看未必是最理想的回报，但优势是可以自主选择最适合自己的养老金投保方案，最大限度达到专款专用、按月给付、超长期储蓄的养老目的。

“为什么要做养老规划？因为人们面对的问题是不知道自己究竟能活多久，所以如何确保在有生之年能获得源源不绝的养老金就成为养老规划的一个重要命题。商业养老保险特别是一些可以超长时间领取的年金险种正是解决这一问题的工具。”鲍素华说。

业内人士分析认为，商业保险的属性特点符合人对养老金的需求和定义。第一，提供一笔终身持续不断增长的现金流；第二借助平台让养老金得到稳定的增值。

同时，从复利计算和投资角度上看，商业养老保险是越早买越划算。年轻人身体健康，职业有上升机会，负担也轻，容易承保。而到了中年以后，不仅身体状况会提高承保费用，收益也不划算。

上述业内人士建议，从保障的大范围来看，在做保险计划时，商业养老保险还是应该排在基本保障之后，并且要有一定的资金量作为基础。在这两个前提下，尽早购买商业养老保险比较合理。从保险费率角度考虑，一般在35岁以下保费相对便宜。对于现在未满35岁的80后，如果条件允许，补一份商业养老险是一个不错的选择。

35岁以下购买商业年金险相对便宜

对于养老理财，不管是基金还是股票，投资就会面对金融市场波动的风险，不论是短线操作还是长期坚守，在带来高收益的同时也可能面临损失本金的风险。业内人士建议，养老理财在投资上还是以稳健为主，其中，保本基金是一个适合老人养老理财的选择。

自2003年首只保本基金问世以来，超过10年的发展历史显示，保本基金在多数年份中业绩表现都优于A股大盘以及股票型、混合型基金，在单边下跌以及震荡市中表现尤其稳健。根据同花顺统计，保本基金今年以来整体收益达到5.41%。近一年以来的收益率达到18.11%。今年收益最高的建新积极配置已经达到19.75%，超过10%的分别还有交银行业灵活、工银保本2号、工银保本、中银4只，保本基金均获得正收益。

此外，对于每月有固定余钱的“70后”“80后”，定投指数基金也能带来一份稳定的收益，但关键要长期坚守。长期定投积累若干年后，可以在市场估值泡沫时选择一次性卖出，收益会更上一个台阶。
以房养老仍在“摸着石头过河”

最近，中国保监会官网发布了《老年人住房反向抵押养老保险试点统计制度》的通知，要求参与以房养老试点的企业自本月1日起逐月上报业务开办情况。未来，以房养老或将成为养老规划的另一种方式。

以房养老，即拥有房屋完全产权的老年人，将其房产抵押给保险公司，继续拥有房屋占有、使用、收益和经抵押权人同意的处置权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老年人身故后，保险公司获得抵押房产处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。

据悉，虽然在美国和英国等西方国家已经运作了以房养老多年，但每个国家的形式都会有所不同，有的以政府为主导，有的以商业金融机构为主导。我国的以房养老从去年开始在北京、上海、广州及武汉四个城市试点，市面上已有一些保险公司在研发这方面的产品。

近日，首款保险版“以房养老”产品正式出炉，这一产品由幸福人寿推出，产品名称为《幸福房来宝老年人住房反向抵押养老保险（A款）》。业内人士称，未来对住房拥有完全产权的老人都可将房子抵押给保险公司，每月获得养老金以颐养天年。

但保险业界对以房养老的方式持有很大争议。市场乐观者认为，未来“4—2—1”结构的家庭不断增多，房子闲置将成为一种趋势，把房子变现养老成为一种不错的选择。但也有不少业内人士提出质疑：未来的房产真的能保持现在的价格吗？目前推以房养老是基于房价处于上行期，一旦房价波动较大将为这一模式的推广带来很大的难度。如果房价大幅下跌，以房养老则会成为一句空话，所以目前只能是一种补充性的养老选择。

专家分析认为，推行以房养老存在相当大的难度，主要困难集中以下几点：一是“房产留给子女”的传统观念，二是房屋估值难及房价波动的问题，三是险企能否承担得了“以房养老保险”中的长寿风险，四是房产70年的使用权成为推行“以房养老”的制度难点。
不过，有保险专家指出，“以房养老”尽管还处在“摸着石头过河”的阶段，但未来前景依然可观。目前大约有占老龄人口比重10%的无子女家庭和“失独家庭”，这些家庭的老人未来很可能是“以房养老”的目标人群。