理财型保险中投连险风险最大 投资者加码投连险仍需谨慎

导读：什么是投连险?投连险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。投保客户通过直接参与由保险公司管理的投资活动从中获得收益，而保单的价值与保险公司的投资业绩有正关联，不过账户的损益均由个人来承担。所以，投连险与其他人身险相比风险更大，为此，保监会曾对投连险账户的设立等进行了更严格的限制。

“现在咨询和购买投连险的客户增加了不少!”昨日，从省内某保险公司了解到。得益于股债双牛对投资收益的拉动，保险市场上投资连结保险的投连险近期也被催热，而受资金运用收益大增的提振，2015年一季度保险业也交出一份亮丽的成绩单。

保险业会“投资”首季盈利870亿同比翻番

受资金运用收益大增的提振，我国保险业今年首季盈利超预期。4月28日，中国保监会发布一季度我国保险业运行情况数据。数据显示，保险公司预计利润总额为870.9亿元，资金运用收益2135.3亿元，同比增长均翻番。

据数据显示，今年一季度，保险业预计利润总额达到870.9亿元，同比增长高达142.6%，包括寿险、产险、资管、再保险业务在内的机构均实现正收益。其中，寿险公司预计利润总额为564.2亿元，较去年同期的175.6亿元大增两倍有余;而同期的产险公司，利润也增长近一倍，预计利润将达到210.7亿元。保险资管公司及再保险公司预计利润总额也达到13.6亿元和24亿元，同比分别增长56.8%、5.7%。

利润疯涨的背后，与保险业大涨的投资收益密切相关。一季度，保险资金进一步加仓权益类资产，股票和证券投资基金占比已达13.2%，较年初增加2.14个百分点，如果按照近10万亿元的资金运用余额粗略计算，今年一季度，保险资金在权益类投资上加仓2000亿元左右。

对此，保监会相关负责人对于资金运用收益对全行业获得较高的利润总额的贡献并不讳言。上述负责人接受媒体采访表示，数据上看，今年一季度，保险资金投资收益及公允价值变动的大幅增加，为产寿险公司的经营效益的提高带来较大提升。

股指接连创新高催热投连险

什么是投连险?

投连险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。投保客户通过直接参与由保险公司管理的投资活动从中获得收益，而保单的价值与保险公司的投资业绩有正关联，不过账户的损益均由个人来承担。所以，投连险与其他人身险相比风险更大，为此，保监会曾对投连险账户的设立等进行了更严格的限制。

投连险如何获得收益?

因为其投资连结保险，购买后，投资人既得到了保险保障，又有收益。以某保险公司刚推出的期交投连险为例，设有两项持续交费奖励，持有时间越长，奖励越多。如果客户持续按时交费10年，每年6000元，可在第10年获得当年度期交保费的120%，即7200元的持续交费奖励;从第11年开始，每年还可得到当年度期缴保费的5%作为奖励。

投资者加码小心“投连险风波”

投联险最大的风险在哪?

在理财型保险产品中，投连险风险最大，因为投资损失将完全由投资者自己承担。

有保险行业业内人士坦言，投资者购买投连险后，交付的保费按照保险合同分为两个部分：一部分进入保险账户，给予投资者寿险保障;另一部分进入投资账户，即按照约定委托给保险公司进行投资运作，投资者通过投资账户净值增长实现收益。值得注意的是，投连险没有保底收益，其实际收益与投资者选择的投资账户收益直接挂钩，保险公司不承诺投资回报。

以往，曾发生过“投连险风波”。

2006年至2007年资本市场的冲高让许多寿险公司利用高比例投资权益类资产，而随即投连险因资本市场的逆转使投资者利益受损，发生大面积的退保事件，也被成为“投连险风波”。

如何有效规避投资风险?

投资者可以结合市场环境，将资金在投连险的保险账户和投资账户之间进行转移。上述业内人士建议：在市场行情看好的时候，投资者可以将多一点的资金从稳健型的保险账户转移至进取型的投资账户;而在市场走弱或市场前景不明朗时，投资者则可以将资金转移至稳健型的保险账户。