全国政协委员吴焰：重视发挥保险资本性融通功能

　　导读：今年全国政协十二届三次会议上，全国政协委员，中国人民保险集团股份有限公司党委书记、董事长吴焰提交了《关于以保险机制促进地方投融资体制创新 服务区域经济协调发展的提案》。他在提案中表示,要把保险资金运用作为投融资体制改革的重要内容，充分发挥保险资金的长期属性，服务解决金融资源供需期限错配问题，为重点领域建设和经济转型升级提供稳定、可持续、低成本的长期资金支持。

　　2014年中央经济工作会议强调，要优化经济发展空间格局，促进各地区协调发展、协同发展、共同发展。当前，投资不足是欠发达地区发展面临的主要问题之一。

　　吴焰表示，要加快欠发达地区发展，必要的投资拉动不可忽视，但单纯依靠财政投入或银行贷款模式，既不现实也不可行，需要以创新的思维推进投融资体制改革。如果依据欠发达地区自身经济发展状况和实力进行融资，不仅融资难度较大，融资成本也相应较高。实践证明，运用好保险机制，创新投融资方式，充分发挥保险的资本性融通功能，对缓解欠发达地区融资难、促进区域协调发展具有重要作用。

　　吴焰介绍，近年来，中国人保依托自身优势，围绕服务地方实体经济发展，在推进保险资金运用模式创新上进行了富有成效的探索实践。2014年7月，开创性地发起设立了全国首个金融央企与省级政府合资股权基金——广东（人保）粤东西北振兴发展股权基金，股权基金不是作为债务借给政府，而是作为股本金与地市优质企业按51∶49左右比例共同组建项目公司，投向粤东西北13个欠发达地市基础设施建设开发；股权基金期限为10年左右，与基础设施建设开发投资周期相匹配，为新型城镇化提供稳定持续的中长期资金。

　　吴焰表示，这样充分发挥了保险机制在促进地方投融资体制改革、服务区域协调发展等方面的积极作用，具有体制层面的创新意义。一方面创新地方投资体制，通过探索建立财政手段与金融工具相配合的投入机制，可充分发挥财政资金的引导和杠杆作用，撬动更多的社会资金投资支持粤东西北地区发展。

　　据悉，在粤东西北振兴发展股权基金运作中，广东省财政出资40亿元，发起总规模为120亿元的基金，按照10年左右的存续期，基金可滚动周转两次左右，省财政资金杠杆效应可放大30倍以上，能撬动1200多亿元资金投资，真正发挥“四两拨千斤”的作用。

　　另一方面，创新欠发达地区的融资机制，将省市两级政府信用和金融央企市场信用相结合，将高等级的信用向下延伸增信，依托相关地区的资源，扩大基金的撬动能量，解决欠发达地区的发展资本需求问题。这样做既提振和激发社会资本投资欠发达地区的信心，又改善了欠发达地区融资条件，将融资成本控制在市场平均水平之下，打破了地方经济“越穷越没金融资源”的融资瓶颈，为粤东西北欠发达地市自力更生探索内生发展道路、实现追赶与跨越提供了有力金融支持。

　　同时，创新投资基金管理的运作方式，通过透明化的基金架构设计、阶段性持股、适时退出并再次投入的滚动支持方式，既有效放大财政资金杠杆作用，满足项目融资需求，又改变财政从以往的无偿拨付、只拨不管、“输血”式扶贫向有偿使用、绩效结果导向、开发性“造血”转变，充分调动参与方的积极性，实现多方共赢。

　　吴焰对此提出了三点建议：一是更加重视发挥保险的资本性融通功能。保险资金具有规模大、期限长、稳定性高的特征。要把保险资金运用作为投融资体制改革的重要内容，充分发挥保险资金的长期属性，服务解决金融资源供需期限错配问题，为重点领域建设和经济转型升级提供稳定、可持续、低成本的长期资金支持。

　　二是鼓励保险产品和投资创新，探索实现“保险资金取之于当地，用之于当地”的方式。地方政府可借助保险机制实现财政资金的二次利用，最大化财政资金使用绩效。一方面，加大财政对保险的投入，包括养老保险、大病补充医保、政府可控资源中的财产保险等，提高社会民生保障水平。另一方面，积极争取监管支持，通过精巧的保险产品设计，构建保险资金属地运用机制，尽可能将保费资金留存在当地。

　　三是完善保障保险资金安全的工作机制。建立保险资金投资动态项目库，构建保险资金与地方重点项目的常态对接机制，减少资金供求双方的信息不对称。充分放大省级财政的高等级信用，探索建立保险资金风险补偿基金，建立多元化的保险资金投资增信机制。