普通型寿险启动费率改革已见成效

　　导读：自去年8月普通型寿险启动费率改革的一年多时间以来，普通寿险占比极低、分红险占八成的人身保险业务格局，已经出现变化。

　　保监会副主席王祖继近日透露，今年前10个月，保险业务结构不断优化，普通寿险同比增长3.3倍，业务占比上升24个百分点。

　　不过，这组普通寿险高速增长的数据在业内人士眼中却并不“惊人”，因为除了保障型产品，普通寿险还有着别样的产品组成形态——高现金价值产品。而这种包含保障和理财多元产品的普通型寿险的规模增长，在多大程度上意味着“业务改善”，本身也在业内备受争议。

　　在业内人的眼中，传统寿险的这种增长是必然的，最直接的原因就是费率改革的启动。

　　2013年8月5日，普通型人身保险新费率政策正式实施，普通型人身保险预定利率不再执行2.5%的上限限制，同时，改革后新签发的普通型人身保险保单，法定责任准备金评估利率不得高于保单预定利率和3.5%的小者。

　　“传统险的增长是肯定的，产品定价利率从2.5%增加到3.5%，一些保障型传统险产品更新换代，费率降低，根据测算费率普遍能下降20%-30%，会刺激一部分需求。但仅此的话，（传统险）保费涨幅不至于这么大。”一位业内人士的话揭开了传统险高速增长背后的故事——那些具有理财和储蓄增值功能的传统险，变身为高现金价值业务。

　　保监会对高现金价值产品的定义是，第二保单年度末保单现金价值与累计生存保险金之和超过累计所交保费，且预期该产品60%以上的保单存续时间不满3年的产品。投资连结保险产品、变额年金保险产品除外。

　　保单的现金价值，一般是指保险客户退保时可以从保险公司得到的金额，通常而言，在保单成立的一定年度内，现金价值会低于客户的所交保费。所以保单客户中途退保往往会损失一部分。

　　费改直接促进了高现金价值的传统险业务的火爆。“高现金价值产品需要一个‘出口’，目前业内各家公司也是通过多种产品在做，比如分红（险）、万能（险），当然也包括传统险。”一家银行系寿险公司的总精算师对《证券日报》（保险版微信：证券日报微保险）记者称，此前，高现价产品不可能以传统险的形态出现，因为2.5%的收益率不可能超过一年期银行定存利率，而费改给了传统险一个这样的机会。

　　他进一步解释道，几种寿险产品形态从收益性上讲，一般可理解为，与分红险和万能险相比，普通型寿险产品的预定利率是多少，对于客户来讲的收益率就是多少。因而预定利率由2.5%提升到3.5%，对于客户来讲，意味着收益率由2.5%提升到3.5%，而在与一年期银行定期存款利率对比的银保渠道中，这种保险产品更具吸引力，市场接受度更高。