富人的理财规划里为何包含人寿保险？

导读：阅读国内某银行去年发布的《2013中国私人财富报告》，大家会发现一个跟往年不太一样的有趣现象：报告指出，高净值人士首要理财目标发生明显变化――“财富保障”取代“创造更多财富”成为首要财富目标 。

在一般人的财富积累过程中，通常首要目标是增加财富，有了足够财富后，就会开始考虑怎样保住所得。国人在经历十几年的财富累积高峰期后，自然而然就会开始更加关注财富保存和如何将之有效地传承到下一代的事宜了。当大家的焦点转向财富保存及有效传承的时候，一种在成熟经济体中常用的财务工具――人寿保险――就不能不被纳入考虑的范围内了。

那么，除了大家一般了解的简单寿命与医疗保障外，人寿保险究竟还具有什么其他的功能会经常被用作保存及传承财富的财务工具呢?

第一，人寿保险有异于大部分其他资产种类的地方，是它可提供极佳的财务杠杆作用：在美国，对于一位40岁的健康中年人，一张年付一两万美元的人寿保单，保额可达一两百万美元甚至更高，也就是说其中的财务杠杆可高达100倍或以上，这是连风险极高的衍生金融工具都难以媲美的。因此，人寿保险对资产放大所能起到的作用可谓无与伦比。

第二，人寿保险具有省税甚至免税的资产累积功能。在美国，很多富人会把人寿保险作为其资产配置的一部分。由于从长线而言，人寿保单里面的现金值可以有相对可观的资产积累功能，且不需像股票或银行利息那样每年按增幅或所得缴税，人寿保单成为一种长线的省税防守型投资工具。

人寿保险的另外一个特点是其具备的保障契约精神为投保人及受益人构建了一层保护膜，从而让保额及保单里的现金值不能被第三方随意侵占。

这个特点对于一般乃至富裕家庭，以及事业庞大，难免在企业里出现借贷的私企老板都非常重要：当个人或企业出现财务问题时，人寿保单不会被纳入其债权人追讨的范围内。

在寿险的历史里，全球无数的家庭曾因人寿保险的这种功能而避免了重大的财务打击，多家美国著名老牌企业也曾经利用其所购买保单里的现金值让企业起死回生。

凡此种种，人寿保险可谓富裕人群很好的资产保护伞。然而，内地的保险渗透率目前只有香港的几分之一。所以，当拥有高净值的人群开始把理财首要目标转移到财富保障时，也是该把人寿保险纳入自己的资产配置考虑中的时候了。