天猫店集体下架网销主力万能险

　　导读：笔者昨日发现，继国华人寿、珠江人寿、弘康人寿、信泰人寿险企4家天猫店关停后，其他的险企也纷纷下架理财型保险。统计的31家人身险公司中，目前仅有5家保险公司在淘宝天猫网店上还有万能险在售。

　　目前，50家人身险公司开展了网销经营业务，上半年网销渠道销售过百亿，其中，寿险网销的主打产品是万能险，保费收入占比达90%。而昨日在淘宝上仍在出售的万能险，且预期收益已降到5%左右。不过，各家公司的官网，仍在销售万能险产品。

　　万能险产品全线下架

　　作为险企的重要网销渠道，官方淘宝店是其重要的对外窗口。在笔者统计的31家人身险公司中，目前仅有5家保险公司还有万能险在售(昆仑健康、东吴人寿、前海人寿、利安、吉祥)。另外，包括太平洋保险[微博]、民生保险、长城人寿、天安人寿、合众人寿、泰康人寿和平安保险在内的7家险企，虽然在页面上显示有理财险的类别却无任何产品。而其余的19家保险公司根本看不到理财型保险的“踪影”，大都以健康险、意外险产品为主。

　　目前淘宝上在售的万能险产品仅有昆仑健康保险，打出预期年化收益仍为6%，其余的预期收益均为4%左右。受益于其他万能险下架，上周昆仑健康的万能险产品的购买量剧增。资料显示，截至昨日15时，该产品累计销售558742份，保费达到5.58亿元。仅昨日的数据247人购买了8371笔，保费达到837.1万元。

　　除了国华人寿、珠江人寿外，其他公司在官网上的万险产品仍在正常销售。上海一家保险公司相关人士对笔者表示，此次网销产品的清理针对网销业务的监管升级。这次监管出手也不出意料，监管高层多次对于网销保险过分强调收益、忽视保障功能，过分重视营销表示不满。公司主动下架理财型保险，会对照监管要求进行整改，等时机成熟之后，再重新上架。

　　上半年险企网销超百亿

　　“监管重视因为网销渠道规模的迅猛发展，部分中小险企在银保渠道受阻之后，把更多的资源开始转向网络渠道。”深圳一家中型保险公司高管则表示，“从2000年开始，中国平安推出官网直销渠道。紧接着，泰康在线等一大批险企官网陆续开通。迄今，已有50多家保险公司触网。”

　　有趣的是，部分保险公司拼命地开拓官方网销渠道，但官网销售数据仅为5 .05亿元，远远低于通过第三方渠道实现的保费收入97.07亿元。

　　中国保险行业协会最近公布的上半年人身险网销经营数据显示，2014年上半年，已有50家人身险公司开展了网销经营业务。这些公司通过互联网渠道销售的年化规模保费达到102 .11亿元，其中，二季度保费增长迅猛，达到75亿元，是一季度27亿元的2 .78倍，增长近2倍。其中，寿险网销的主打产品是万能险，保费收入占比达90%。

　　上半年人身险行业保费总收入为7671 .3亿元，通过网销渠道销售的产品占比为1 .33%，每千元保费收入有约13 .3元来自于网销产品，相较于一季度每千元保费5 .3元提高了8元，增幅高达151%。

　　北京一家大型保险公司的风控部副总经理表示，互联网保险以其便捷、高效、低成本的特点，作为传统保险体系的有益补充，具有巨大的发展潜力，但其快速发展中也蕴含着不可小觑的风险。

　　“今年上半年已实现超100亿元，但这仅占传统保险销售规模约1%左右。在国外，互联网保险占传统保险保费规模已达30%，国内保险网销显然才刚刚起步。”对于网销渠道，上述人士保持着坚定的信心。

　　保监会筹备万能险费改

　　上周，保监会主席项俊波梳理了当前保险业风险特征。其中包括高现金价值业务风险、偿付能力风险、满期给付和退保风险等五大风险。

　　项俊波明确指出，保单获取成本高，部分保险公司存在资金运用风险较大，短钱长用的现象，甚至扩大新业务，导致资金成本攀升。为覆盖这些成本，保险公司将大量资金配置于不动产、基础设施债权、未上市企业股权、信托等非标资产上，投资风格激进，甚至出现违规投资。

　　近两年来，保险网销火热，一些中小险企通过网络渠道推出高现金价值保险产品。不过，随着产品规模的扩大，以至于偿付能力触及到监管红线。

　　“一方面是理财型产品的高收益，一方面是险企投资回报率的持续低迷，这样冰火两重天的状况，无疑会增加险企的经营压力，同时也会逼迫险企在投资上走向激进，增加风险。”北京一位保险行业分析师向笔者表示，“国内保险行业等级分化的现象非常严重，像中国人寿，中国平安[微博]这种第一梯队的保险公司占据国内保险市场的相当大的份额，中小型险企只能依靠理财型产品吸引眼球，而越来越偏离保险行业提供风险保障的本质，这也是行业普遍现象。”

　　上述保险公司风控部副总经理表示，互联网保险蕴藏着特有的衍生风险。互联网保险的主流客户群在很大程度上缺乏专业知识和能力，经济损失承受力有限，恐慌情绪和流动性风险可能在短时间内急剧放大，这会导致中小险企的现金流出更加不确定。

　　对于目前网销最红火的万能险，保监会正在筹备万能险费改。继发布高现金价值产品新规后，保监会近期向各人身险公司下发了《万能保险精算规定》修订稿。保监会高层最新的表态：改革将于年内出台。