防范大的资管风险 保监会盯上保险集团

导读：记者从保监会获悉，保监会周一（28日）对《保险集团并表监管指引》的征求意见稿，其中对保险集团的资本、财务以及风险进行全面和持续的监管，识别、计量、监控和评估保险集团的总体风险状况。

记者从保监会获悉，保监会周一（28日）对《保险集团并表监管指引》的征求意见稿，其中对保险集团的资本、财务以及风险进行全面和持续的监管，识别、计量、监控和评估保险集团的总体风险状况。

业内人士指出，近年来市场上保险主体的逐步增加，越来越多的主体开始往集团化趋势发展，不仅如此，各路资本都是摩拳擦掌在谋求全牌照、集团化的道路上前进。据了解，目前中国共有10家保险集团公司，如果加上正在筹建的富德保险控股股份有限公司，已经达到11家。

险企谋求集团化发展

近年来市场上保险主体的逐步增加，越来越多的主体开始往集团化趋势发展，不仅如此，各路资本都是摩拳擦掌在谋求全牌照、集团化的道路上前进。保监会表示，此举旨在完善对保险集团的并表监管，防范保险集团经营风险。

今年7月9日，保监会正式公布批复富德保险控股股份有限公司筹建，拟任董事长张峻是广为人知的“富德系”及神秘富豪，其于2002年成立生命人寿，此外2011年9月成立生命人寿资产管理公司，同年10月，其控股的财险公司也获批（华信财产保险股份有限公司已在2013年9月17日正式更名为富德财产保险股份有限公司），实现了“一财一寿一资产”的集团化格局已成形。

合众人寿保险股份有限公司董事长戴皓日前接受记者采访时表示，合众人寿正在谋求集团化发展。“原先没有打算的，大资管时代的到来，被逼着去思考。”

自2010年其集团化布局就初显端倪，合众人寿出资8亿元设立合众健康产业（武汉）投资有限公司，随后又在沈阳和南宁开设合众健康产业投资公司；2010年11月，合众人寿又设立合众科技服务有限公司；2012年6月，合众人寿成立合众资管公司。目前，合众人寿各子公司已互相借力，开发保险资管产品、积极设立养老社区等。戴皓在2013年年初在致辞中也表示，将努力打造金融企业集团。2013年底，合众人寿集团化布局再下一城，已获得经营财产险的牌照。

防范保险集团经营风险

根据意见稿，保险集团公司控制的保险集团成员公司纳入保险集团并表监管范围。保险集团公司投资成员公司以外的下列机构，该被投资机构应纳入并表监管的范围：（一）被投资机构资产规模占保险集团整体资产规模的比例较小，但其风险足以对保险集团的财务状况及风险水平造成重大影响。（二）被投资机构所产生的合规风险、声誉风险造成的危害和损失足以对保险集团的声誉造成重大影响。

意见稿指出，保险集团应当以风险为基础评估偿付能力，建立偿付能力管理制度。保险集团计算其集团最低资本要求，应当在评估成员公司偿付能力的基础上，充分考虑集团面临的资产风险、承保风险、市场风险、信用风险、集团风险、操作风险等风险及风险集中带来的不利影响，以及集团层面的分散程度、风险传递、非保险成员公司的相互作用、内部交易及复杂的股权结构带来的叠加风险等因素的影响。

保险集团应当拥有与其风险和业务规模相适应的资本，以确保保险集团公司及其保险子公司满足保监会对于偿付能力充足率的监管要求，非保险类金融子公司的资本充足水平应当持续符合金融监管部门的规定。

关于集团内部交易，保险集团应当建立内部交易管理制度，该制度应当关注内部交易导致的声誉风险、风险传递、风险集中，以及资产转移等问题。保险集团公司应当建立与保险集团规模、复杂程度相称的，负责集团内部交易办理、审批、监测和报告的机构、工作机制和工作程序。

此外，保险集团公司应当在每年5月31日前向中国保监会报告并表范围及并表管理情况。

“打分制”引入险资托管机构

由于缺乏对保险资产托管范围、托管银行履职要求的统一规范，托管资产没有全覆盖、托管银行履职不到位等问题凸显。保监会拟再出新规，将打分制引入托管机构，为险资托管设防火墙。

记者了解到，近日，保监会向保险公司、保险资产管理公司和托管银行下发《关于规范保险资产托管业务的通知》（以下简称《通知》）。其中，为了更好地监管托管机构的履职情况，保监会拟将引入托管机构合规运作评价计分标准，定期跟踪评价托管机构的合规运作情况。

《通知》显示，保监会每年一季度对上一年度托管机构合规运作情况进行评价计分，并将评价计分结果以书面形式通报托管机构。该评价计分标准以100分为基准分，从保险资产数据信息报送情况、投资监督职能履行和其他合规运作情况等三方面，对托管机构违规行为进行1~10分不等的扣分。

而在上述三大类中，又有具体情况的划分，如数据信息报送情况分为两种：是否按照要求及时、准确和完整地提交数据和报表；是否按照规定向保监会提交年度财务报告和内部控制审计以及险资投资股权和不动产情况的报告。如若未做到上述两条规定，则分别扣1分。

此外，保监会还制定了托管机构的及格线。对于合规运作评价计分结果低于80分或者履行保险资产托管职责存在风险的托管机构，保监会将责令其整改并提交整改报告。值得一提的是，除引入评分机制外，《通知》还明确规定了规范托管机构基本职责，包括账户开立、资产保管、清算交割、资产估值等。