人保寿险银保跌倒60%以下 拼保费发力新渠道

导读：人保寿险5月银保渠道保费收入13.24亿元，排第六位。排名前五位的分别是安邦保险、生命人寿、华夏人寿、前海人寿和泰康人寿。近日，理财周报记者得到消息称，“人保寿险的银保渠道并不理想，银保业务占比已经由2007年的70%下降至60%以下。”此前，人保寿险公布了其2013年度信息披露报告，其原保险保费收入为752.73亿元，

寿险业务继2011年实现累计盈亏平衡后利润加速释放，2013年人保净利润为8.26亿元，位列非上市险企第六位，低于生命人寿、泰康人寿、太平人寿、友邦保险、合众人寿。一位接近人保寿险的人士告诉记者：“人保寿险此前迅速扩张规模主要依赖银保渠道，发展短期产品。”

银保规模降至60%以下

公开数据显示，人保寿险2005年成立伊始，用了一个月时间实现保费收入126万元；而2006年，其保费收入仅为4.5亿元，当时在保险市场并未引起关注。但2007年后，人保寿险呈爆发式增长，从2007年的46亿到2013年的752.73亿。而这背后的支撑是其追求保费规模的发展模式，即突出区域发展重点和做大银保业务。

2010年，中国人民保险集团股份有限公司董事长、总裁吴焰在两会期间表示：“从2010年2月底人保寿险的保费收入来源看，银保收入虽然依然是第一大发展渠道，但占比已经下降到了70%左右，这都说明，人保寿险的多元化销售策略正在发挥出积极的指导作用。”

吴焰将银保比例的下降归因于多元化销售策略。但是，如今银保比例降至总保费的60%以下似乎也并非人保寿险的期望。据理财周报记者统计，4月单月保费同比增速降幅最大的十家保险公司中人保寿险以下降41%的结果位列“下降榜”第六位。

一位接近人保寿险的人士告诉理财周报记者：目前人保寿险的银保渠道业务的占比的确在下降，因其在2014年以前以销售短期产品为主。理财周报记者了解到，人保寿险在成立的第四年实现盈利，但是其银保期缴率处于行业较低水平，业务内含价值较低，退保支出近两年有所增加，不利于长期持续稳健经营。人保寿险最新信息披露报告显示，该公司2013年度退保金支出规模高达222.76亿元，占全年总保费收入的29.59%。其2013年度退保金支出较2012年的132.25亿元大幅增加90.51亿元，同比增长68.44%。人保寿险2013年的赔付支出总额仅为68.65亿元，与规模庞大的退保金支出相比，占比为30.82%。

短期退保率增加，转型迫切

面对庞大的退保金支出，人保寿险开始改变银保渠道产品结构，由泵缴产品向期缴产品转型。无论如何转型，险企都希望提升自身内涵价值，争取销售更多高价值产品。据悉，因险企需要给银行的手续费在3%-4%上下，这表明银保渠道并不能为险企带来丰厚的利润，反而有可能使险企亏损。除了交付给银行的高额手续费外，一年期的趸缴产品在给保险公司带来滚滚现金流的同时，也令其面临可能产生的满期给付压力。尽管人保寿险意识到了现在“银保的危机”，但转型之路并不那么顺利。

理财周报记者得到一份同业交流数据显示，人保寿险去年1-5月份的银保渠道实现保费收入349亿元，仅次于国寿和华夏，排在第三位。但前5个月期交保费仅实现5.99亿占银保业务总保费的1.7%，反而处于行业较低水平。就5月单月来看，银保保费收入排名前五位的分别是安邦保险、生命人寿、华夏人寿、前海人寿和泰康人寿，人保寿险排在第六位。据同业交流数据显示，人保寿险5月单月银保渠道共实现保费收入13.24亿元，其中当月期交金额为1.3亿，占比近10%。

寿险行业人士告诉理财周报记者：“银保新规已经实施两个月，这为保险传统渠道带来了不同程度的改变。大公司银保规模不断下行，个险、团险、网络渠道备受推崇，健康型、养老型产品替代投资型产品，银保新规"逼迫"保险公司业务转型的同时也推动新业务价值增长。”

其实，尽管需要经历阵痛，寿险转型势在必行，大型险企率先冒着市场份额下降的风险坚持银保转型。面临大幅下滑的保费，真正有勇气坚决转型的险企其实并不多。险企采用借鸡下蛋的模式，发展银保渠道销售短期产品，走条捷径来迅速扩张保费规模，进而用于投资获取较高的投资回报。上述人保寿险业内人士告诉理财周报记者：“甚至有股东投资寿险企业只希望通过保险"圈钱"。”

理财周报记者从公开数据中发现，像国寿、太保、新华、太平、平安等大型险企的银保业务排名均有所下降，但期交业务上升的确极为“抢眼”。同业交流数据显示，国寿5月单月的银保渠道实现保费收入9.86亿元，其中，当月期交为8.13亿元，占比82.54%。尽管国寿当月银保总保费排名为第7位，但期交占比却排列第一。

理财周报记者另外了解到，新华银保规模为3.07亿元，期交为2.21亿元，占比72.19%。太保5月银保渠道实现保费规模3.6亿元，期交为1.65亿元，占比45.84%。太平银保规模为2.98亿元，期交保费1.66亿元，占比55.79%，平安单月银保规模2.28亿元，期交1.21亿元，占比53.12%。市场份额的下降的确使得部分险企一时难以适应，只要有改革，阵痛就在所难免。但从5月份的数据来看，各大险企都在经受着这份变革之痛。