保险机构建设需加强 风险不容小觑

【编者按】近日，中国保险保障基金有限责任公司在北京举办保险行业风险评估专家委员会第四次会议，与会专家就今年以来寿险、产险以及资金运用的整体形势和风险情况进行了研讨，财政部、人民银行、保监会有关部门的领导出席了会议。

与会专家认为，今年保险行业整体出现了一些积极变化。如人身险险种结构发生显著变化。1月-4月普通寿险实现原保费收入2282.11亿元，在原保费收入中占比为38.91%，同比上升31.85个百分点。财产险行业前4月原保费收入也同比增长16.80%。其中，车险承保利润6.69亿元，综合成本率小幅回落0.37个百分点。资金运用方面，配置渠道逐步放开，策略更趋积极。

虽然整体形势向好，但专家们指出，当前保险行业处于深度调整期和矛盾凸显期，一些风险值得关注。

如人身险市场，寿险业发展内生动力不强。专家认为，保险公司发展定位不够明确，战略缺乏定力，经营成本攀升。从业务数据看，一季度实现了开门红，传统寿险保费同比增长达6倍多，但趸缴占比较高，保费增长的可持续性有待观察。同时，高现金价值产品销售规模需要控制，因为高现金价值产品退保率较高、内含价值低，对公司的利润贡献也较低，在一定程度上加剧了资产负债不匹配的风险。此外，前4个月，退保率同比上升0.64个百分点至2.10%，满期给付压力与退保风险还将持续较长时间。

而在产险市场，专家认为经营形势有好转迹象，但尚未企稳。市场竞争仍以价格竞争为主，保单获取成本不断攀升，年度经营结果不容乐观。前4个月，中小型公司仍然经营艰难，保费规模在10亿元以下的产险公司中,有34家综合成本率高于100%,主要原因是费用率居高不下。

同时，业务结构调整短期难以见效，车险业务占比超七成，增速明显高于非车险。专家认为，综合考虑国家产能过剩和鼓励消费的宏观经济环境，预计车险业务增速快于非车险的现状将在较长时期内存在。

专家还提出，目前区域统计数据值得关注。前4个月全国实现承保利润38亿元，绝大部分区域实现承保盈利，而区域统计报表中虚拟的“全国本级”出现大额承保亏损。目前对“全国本级”的数据处理尚无具体监管要求，但这种数据处理方式易造成对区域数据的误读，应予以关注。

一是保险行业资金运用面临经济调速换挡后的“新常态”

经济增长由过去的高速转为中高速，增长模式更多依靠创新和消费驱动。保险资金要进一步强调配置理念，立足于长期发展，从金融与实体经济的结合中寻找新的投资机会。同时利率市场化进程中利率下行的风险值得关注。

二是针对近期出台的多项保险资管新政，保险机构的能力建设需要加强

近年来，从强调拓宽渠道到强调风险管控，保险行业投资理念发生较大变化。公司面临宽松环境下的能力挑战，要通过强化管理过程、完善机制、提升能力来实现安全有效的资产管理。

三是大类资产配置存在风险

当前权益市场低迷，未来一段时间权益资产的收益不乐观；非标产品面临融资平台风险及大量信托到期倒逼现金流的风险等。四是存在资产负债久期错配及收益错配风险。一些公司因长险短做等原因，资产负债久期错配；结算利率及收益率处在倒挂临界点；寿险领域产品设计、销售与资金运用的联动需要加强。此外，资金运用领域的道德风险也值得关注。

会上，有专家对保障基金的使用也提出建议，认为保障基金今后应主要用于对保单持有人提供救济，应加大保险公司股东和经营者需要承担的风险责任。

据悉，自去年5月成立行业风险评估专家委员会以来，保障基金公司不断完善机制，已从保险业界、学界遴选专家委员53名。截至2014年4月30日，保险保障基金余额达到510.62亿元，其中，财产险基金余额305.65亿元，人身险基金余额204.97亿元，风险处置能力和对保险消费者的保障能力进一步提升。