人保寿险短期产品“抢快钱” 但不利长期稳健经营

 【编者按】作为最大的非上市寿险公司，中国人民人寿保险股份有限公司日前公布了其2013年度信息披露报告，该公司2013年实现原保险保费收入752.73亿元，保费规模全国第五，位列四大上市保险公司之后。

最近人保寿险的知情人士透露，人保寿险走短期产品“抢快钱”捷径，依靠银保渠道迅速做大保费规模的策略，实现了超常规发展。然而，由于银保期缴率处于行业较低水平，人保寿险的业务内含价值较低，不利于长期持续稳健经营。

短期产品做大规模

人保寿险2013年度信息披露报告显示，该公司保护储金及投资款2013年初余额为323.32亿元，年末余额为253.32亿元，本年度净减少了70亿元。而保护储金及投资款2013年赔付及退保费用为211.43亿元，相当于年末余额的83.46%。

“这些数字表明人保寿险的产品结构以短期产品为主，业务内含价值较低，但短期产品是快速做大规模的捷径。”上述知情人士透露，银保渠道是人保寿险业务发展的重点，该公司依靠银保趸交强势拉动使得保费规模在短时间内迅速攀升。

据了解，去年3月份人保寿险在银保渠道推出一款很“另类”的万能型产品吸金。据悉，该款名为鑫福两全保险（万能型）的银保产品初始费用低，无保单管理费，一年后退保零扣费。凭借该产品的强力出击，人保寿险去年5月份单月的银保业务量就斩获30亿元。

人保寿险信息披露报告显示，截至2013年底，仅鑫福两全保险（万能型）一款产品就实现了83.65亿元的保费收入。而2013年度该公司银保渠道也是大获全胜，实现原保险保费收入494.89亿元，同比增长7.3%，增幅位居五大寿险公司之首。

然而，与此同时，该公司的银保期缴占比也到了历史低点。相关统计数据显示，人保寿险去年1-5月份的银保期缴占比仅为3%，在七大寿险公司及银行系险企中，人保寿险的期缴比例垫底。

退保支出增七成

人保寿险信息披露报告显示，该公司2013年度退保金支出规模高达222.76亿元，占全年总保费收入的29.59%。其2013年度退保金支出较2012年的132.25亿元大幅增加90.51亿元，同比增长68.44%。

人保寿险2013年的赔付支出总额仅为68.65亿元，与规模庞大的退保金支出相比，占比不足其三分之一（30.82%），这导致人保寿险的退保纠纷不时见诸报端。

今年2月份，杭州市民张先生投诉人保寿险虚假宣传欺骗客户，承诺年收益6.5%变成5年总收益。被投诉的这款产品是人保寿险金鼎富贵两全保险（分红型），该产品是人保寿险2013年度销售收入最大的产品。

据了解，为应对客户退保纠纷，人保寿险部分分支机构竟通过虚报公杂费、向银保专管员发放超额薪酬等方式套取费用支付客户非常规退保损失，还有部分分支机构通过会议费、车船使用费、差旅费、业务宣传费等科目虚假列支营业费用用于弥补客户协议退保损失，上述相关违法机构已受到保险监管部门查处。