保监会出手遏制险资冲动 保险版余额宝受阻

　　【编者按】据报道，保险版余额宝正在经历退保风波。保险版余额宝8.8亿元额度被“秒杀”过后，开始遭遇退保风波。上周末，珠江人寿悄悄在官方淘宝店上打出广告，元宵节特供版在15日起又开始开放预约。

　　有媒体报道，此次重新预约实际为此前活动中的退保产品的二次销售，据目前销售份额计算，退保金额已近300万元。对此珠江人寿品牌总监在接受记者采访时表示目前不方便披露具体数据。

　　总监：这块的情况我不太清楚。我现在是在出差的状况，所以没在公司那边。这方面没有太多的信息可以跟大家说的。

　　不过在支付宝一位工作人员口中辗转得到了答案。

　　工作人员：这方面我们不方便公布，因为是这样的，相当于说我们给他们提供了一个支付服务对吧？我们不能去透露我们客户的一些数据情况，这个必须要给他们授权的。

　　尽管作为余额宝二期产品进行营销，但是和余额宝即货币基金相比，完全不是两个概念，此次保险版余额宝只是一款万能险产品，万能险除了同传统寿险一样给予生命保障外，还可以进行投资获得收益，是比货币基金风险更高的投资品种。但是同货币基金申购赎回不收取任何费用相比，如果中途退保，在犹豫期内将损失10元工本费，过了犹豫期退保就会遭受更多损失。

　　事实上，对于淘宝网上多个保险版理财产品，在淘宝网上的营销都重点显示收益率，突出高收益、保险和保底特征，但是根据相关规定，所谓的保底绝不是表示的标示的预期年化收益率，而仅仅是“前三年保底年化结算利率2.5%”，很多投资者根本没有细看合同就参与了盲目购买，最后不得不选择退保。根据广州日报的报道，退保金额可能高达300万元。

　　对于珠江人寿是否又把这部分退保的额度拿出来做二次销售，支付宝的相关工作人员表示，有这种可能，但具体信息不方便透露。

　　保监会出手遏制保险企业发售万能险冲动

　　资料显示，珠江人寿成立时间还不到两年，注册资金仅有6亿元，目前还在经营亏损期，其能有多大投资实力支撑7%的高收益？而支付宝又为何选择这家地处南方的小型人寿保险公司进行合作？

　　阿里集团一位内部人士表示，支付宝选择珠江人寿与当年选择天弘基金一样，看中的是话语权。不过如今对于支付宝来说，更重要的是下一步余额宝二代的发行，而当务之急是撇清保险版余额宝与余额宝二代的关系。一位支付宝的相关负责人对此表示：

　　负责人：元宵这个理财专项服务，它既不是余额宝二代，也不是定期宝，因为说实在的，媒体对于这种名称混用的话，会对后续一些产品的推出或者是一些用户认知上造成一些混乱。元宵理财这个，它既不是余额宝也不是定期宝。

　　一位分析人士指出，像珠江人寿这样的中小险企，万能险是创造现金流做大市场规模的重要险种，因此，为了获得投资者更多的关注，保险公司很有可能运用资金腾挪术，用其他收益来补贴的方式将收益做上去。

　　不过保监会的一纸公告，给这样的冲动浇了一盆冷水。保监会发出通知，要求保险公司销售高现金价值产品的，保持偿付能力充足率不低于150%，若偿付能力充足率低于150%时，要立即停止销售高现金价值产品2013年我国寿险业期满给付达1742亿元，而高现金价值短期业务规模将近2800亿元，所以此次通知的出台也是及时在控制此类风险的加剧。分析人士指出，通过提高对高现金价值偿付能力和资本金的一种要求，保险公司高现金产品的规模做的越大，其偿付能力将会消耗的越快，资本金的需求也会更大，那么保险公司将会要求不断扩充资本金，这对保险公司来说，其实短期内很难做到，这就是倒逼他们去主动控制该类产品的规模。

　　也有专家说，随着费率市场化以及保险公司投资渠道的拓宽，也加剧了保险公司之间的竞争，在这样一种环境下，保险公司为了抵制投资回报率，使得它目前推出的这种产品和银行储蓄理财产品没有什么太大差别。但随着此次通知的出台，未来险企在产品设计方面肯定会更加审慎的控制非售限投资型保险这种业务，在风险可控的基础上进行产品设计和创新。其实在某种意义上我们也可以理解成，保监会希望险企能够多设计一些回归保险本身的产品，这对于保险公司长期的稳定发展是至关重要的。