保监会将出台高现价产品新规范 中小险企或受影响

　　【编者按】银保渠道的重塑和产品结构调整正在进行中，而随着2014年险企“开门红”的打响，高现金价值的保险产品增势迅猛。保监会相关负责人日前对《第一财经日报》记者表示，将对高现金价值产品研究制定一些规范性的意见，并表示不会“一刀切”不让这类产品发展。

　　今年保险业实现“开门红”，特别是个险业务同比增长明显高于2013年。中信证券研究最新研报显示，提前储备和产品策略是个险高增长重要原因。近半个多月以来，上市保险公司个险新单增速均高于去年。

　　此外，由于担心“银保新规”影响，保险公司“争抢”保费的情况加剧。数据显示，1月1日至7日，银保业务居前的14家寿险公司今年首周银保新单同比增速为500%，保费收入合计超过350亿元。而在此“开门红”大战中，高价值产品备受市场关注。

　　监管层针对“高现金价值产品”的解释是，指第二保单年度末保险现金价值超过累计所缴保费，且预期该产品60%以上的保单存续时间不满三年。

　　一家银行系保险公司人士向本报介绍：“2013年前三季度高结算利率万能险、高现价分红险和传统险是市场主流，包括人保、国寿、新华等在内的老牌公司被迫阶段性推出短期高现价产品，以应对银保渠道的市场竞争。”

　　另据该保险公司人士分析，“高现金价值保险产品在银保渠道的出现，目的是增强保险产品的吸引力。”而高现金价值产品的“风靡”也带来了关于保险产品到底是偏保障还是偏理财的争议。

　　“去年以来，各种原因导致高现金价值保险产品发展比较快，业内称是"井喷式"的发展，说明市场和消费者对这种产品均存在需求。”保监会相关负责人对本报表示。

　　据了解，2013年底，保监会就规范银保业务和高现金价值产品征求意见，保险公司担心随着政策的落地，今年二季度起银保业务将受限。

　　中信证券研究报告分析称，由于行业银保给付压力仍在，资产负债明显错配，保险公司仍然需要适当规模的银保保费来弥补现金流压力。抢在政策执行之前，保险公司纷纷投入资源争抢银保业务。

　　上述负责人进一步表示：“对于高现金价值产品的发展，监管部门也在关注，同时亦在考虑如何规范，总体来讲是想用经济的手段来规范，目的是为了高现金价值产品的可持续性发展，可能是以资本金的约束或是偿付能力的约束方式。”

　　保监会近期下发的《关于规范高现金价值产品有关事项的通知（征求意见）》显示，一方面要求保险公司上报高现金价值产品的存量情况；另一方面则规定如果保险公司高现金价值产品超过一定比例，需要以超额累进法计提额外的最低资本。