购买了投连险 面对亏损时应该如何处理?

   【编者按】保险业内人士表示，投连险作为长期投资型品种，它不同于股票，不宜因一时亏损而“割肉”。面对业绩不佳的投连险产品，投资者应权衡考虑自身实际情况再决定退保与否。此外，投资者应学会善用投连险的账户转换功能，以规避市场环境恶化给投资账户带来不利影响。

    近日公布的2013年上半年月份投连险报告显示，6月份，投连险账户平均回报为-5.2%。考虑到前5月累计实现收益7.93%，上半年投连险平均累计实现收益回落至2.73%。值得关注的是，截至6月27日，上证指数6月巨跌约15%。同期，光大策略投资账户、生命优选平衡投资账户、北大方正平衡投资账户，以及泰康旗下的优选成长和积极成长投资账户跌幅均超过15%，净值遭遇重创。

    因具有保障功能，投连险被许多投资者认为是相对保守的投资品种，实际上，投连险并无保底收益，保险公司也不承诺投资回报，风险须由投资者自担。尤其该险种与股市密切相关，近期A股呈现底部震荡格局，投连险账户的表现自然不尽如人意。于是，如何应对投连险亏损？是该退保还是继续持有？又成了一些投资者纠结的问题。

    首先可以肯定，盲目退保并不可取，尤其投保时间不长的投资者更须谨慎。作为长期投资型品种，投连险不同于股票，不宜因一时亏损而“割肉”。而且，投连险的退保费率一般是在保单年度前5年依次递减，分别为保费的10%、8%、6%、4%、2%，在第六年以后退保费率才归零。若在购买投连险的初期退保，将被扣除初始费用、账户管理费、风险保费和手续费等，退保成本较高。

    由此，面对业绩不佳的投连险产品，投资者应权衡考虑自身实际情况再决定退保与否。况且，从6月投连险分类账户看，尽管激进型、混合激进型、增强债券型、混合保守型、指数型、全债型均有不同幅度下跌，但相比同期沪深300指数15.57%的跌幅、上证综指13.97%的跌幅，投连账户仍表现出鲜明的抗跌性，且6月排名体系内的189个账户中，仍有28个账户取得正收益。那么，投资者不妨查看手中产品近一两年的表现，若收益率较平均累计水平高，不妨继续持有。若回报处于平均水平以下，则产品的整体投资能力可能较差，可在市场反弹时，选择部分退保。

    此外，保险业内人士表示，投资者应学会善用投连险的账户转换功能，以规避市场环境恶化给投资账户带来不利影响。每个投连险产品有多个不同的投资账户供投资者选择，如激进型、指数型、偏股型、全债型、货币型、平衡型、混合保守型等。投资内容无外乎股票、基金等权益类资产、债券或其他固定收益产品，以及流动性资产等，由此，投资者可在不同风格的投资账户中自由转换。如牛市时，把大部分资金转入比较积极的账户，而在当下的熊市阶段，与其看着账户资产缩水，不如转而保守操作，求稳为主，将偏股型账户资产转入较安全的平衡型或全债、货币型账户，伺机再做打算。换言之，只有摸清投连险各个投资账户的特点及其对市场环境的依赖性，学会及时根据市场环境变化，对资金在各投资账户中的比例进行正确的调整，才能达到账户资源的最优调配。
 

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